来源：雪球App，作者： 贫民窟的大富翁，（https://xueqiu.com/7318086163/304905922）
猫笔刀在9月15号的文章里面很少见谈到自己的生活和未来规划，我看完还是有些惊奇的。
第一、大牛猫一家竟然在北京没有户口，住20年也没有户口，这是让我很震惊的。按大牛猫的财富、影响力和人脉，搞个户口难度应该不大，不清楚为啥还是没有北京户口。
第二、因为没有北京户口，加上身边朋友的建议，大牛猫的教育观念改变了，孩子的未来可能就不参加高考了。判断是移民或者走海外教育体系，不参加国内的内卷了。
第三、因为没有户口+不打算参加高考，离开北京就没有压力了，备选项是苏州和杭州，但是大牛猫判断房价还会继续跌，暂时按兵不动。
第四、大牛猫2016年5月买的房子已经开始亏本了。总价1400，税费100，首付500，贷款900，房贷利率4.16%，小区最高房价2000左右，现在1600到1700，从顶点算下来打了个八折。
七年的利息是250万，房租是180万，考虑到自有资金的成本就是亏了。
其实大牛猫算的太复杂了，这是个非常简单的数学题，假如首付是30%，房贷70%，2016年5月份十年期国债收益率大概是3%，那么这套房子的成本用利率表示就是0.3×3+0.7×4.16=3.812，这里没有考虑到交易费用和装修费用。
但是房子的租售比只有1.5%，而且房子越大越新越好，租售比越低。
所以如果房价不涨或者涨幅不高于（2.3%）的话，从财务角度分析，房子就会亏钱。如果把交易费用和装修费用算进来，大概要求房价涨幅在3%，可以保本。
很多人觉得不可思议，才3%的涨幅不是太简单了吗？其实完全不是那么回事。我举个例子，我有个朋友刚花了800万给小孩买了个房子，说是以后小孩的婚房，不求上涨，只为心安，这种事情劝也是劝不住的，我就没多说什么。
800万的房子如果按照3%复利增长到25年（小孩很小，结婚时间我就取一个平均数），那么25年后这套房子的售价到1675万，再考虑到交易费用和装修费用，妥妥200万以上才能财务保本。
那么一套现在800万的房子在25年后可以2000万卖出去吗？
大多数人马上就发现了问题所在，这套房子已经25年房龄了。我们都听说过日本东京的房价超过了30年前，这其实是说东京的新房房价超过了30年前的新房房价，而不是说东京30年前的新房房价突破了自己的历史新高。
2024年6月，《天津市滨海新区房屋养老金管理办法（征求意见稿）》已公开征求意见。引导无专项维修资金的房屋业主补建个人账户，可以按照不配备电梯房屋40元/建筑平方米、配备电梯房屋60元/建筑平方米的标准，补交个人账户资金。
《管理办法》特别提出一条：个人账户保障措施。房屋所有权转让时，业主应当向受让人说明专项维修资金交存和结余情况并出具有效证明。言外之意，卖房之前，个人账户资金要补交齐。
管理办法中写道，纳入房屋体检、保险的房屋，房龄需要超过24年，且满足滨海新区房屋体检管理规定、房屋保险管理规定。25年房龄的房子刚好迈进老年期，房屋持有成本迅速上升，自己小孩还愿意在这么个房子里面结婚吗？
据《人民日报》2024年6月20日报道，住房和城乡建设部科技与产业化发展中心绿色建筑发展处处长梁浩介绍，目前，中国已成为世界上既有房屋最多、房屋建成年代最集中的国家。
截至2022年底，中国城镇既有房屋中建成年份超过30年的接近20%，意味着这些房屋将进入设计使用年限的中后期，该比例还将不断增加，预计到2040年前后近80%的房屋将进入这个阶段。
也就是说，房屋养老金公共账户的资金需求将逐年增加。
我觉得在很长时间内，房子可能会沦为垃圾资产，它的内生性价值，也就是租售比实在是太低了，完全依赖于房价的上涨，而房价上涨目前看除了一场大通胀外，很难实现。
第五、大牛猫的资产是多元化的。目前我没有搞明白，他说的高风险比例20%+是盈利20%还是亏损20%，毕竟如果高风险投资可以年盈利20%，中低风险的就没必要持有了对吧。
我这么说你肯定嘲笑我认知不够，因为我只看到结果，多种可能结果的一个，而且完全没有考虑到选择背后的风险。
其实没什么，我给别人讲对于普通人买储蓄险和指数基金就够了，他们也是这么嘲笑我的，建议我买点比特币，早点财务自由出去玩，不要老是卖保险做牛做马了。
昨天晚上吃饭，我战友劝我在上海买一套留给孩子。我和我老婆商量，如果现在把股票清仓，全款买房，在上海也算安家了。但也会花光我们全部积蓄，生活没有指望，只能做牛马。
那我还不如去苏州买个大平层，然后给孩子留个上海的首付。这个首付是让他有留上海的能力，但是不希望他以后的人生只有上海一个选择，中国这么大，他以后的老婆在哪里，工作在哪里，喜欢哪里，都不一定。人生漂泊，到哪里算哪里。
如果一个人把人生目标设定为在上海安家，也挺可悲的。那我现在就可以做到，做到之后人生是不是就失去目标了？
最后说一个事情，早上有个粉丝和我聊保险，想买但是又觉得收益率太低了。其实她已经和我聊快一年了，我说从4.025到3.5，再到3，现在到2.5，九月份到2，你看了一路，一路感慨，一路不买，有啥意义呢？
保险的收益率始终在稳健类资产里面是第一，要比较收益率应该是国债、银行存款、债券基金比较，当然买保险最重要的就是保险本身的价值。如果你非要把保险和股票比，那很不幸的现实是，你再和我认识的这几年，股票亏了很多很多。
储蓄险这个东西，和现金、债券等一起作为稳健类的财务组合，如果认为有价值，那就行动，认为没价值，那就不看，不管怎么选择，不纠结。@今日话题 @雪球达人秀 $中国平安(SH601318)$ $腾讯控股(00700)$ $贵州茅台(SH600519)$ #万众瞩目！美联储9月议息在即#
