东方财富报告 2024年09月18日
[宏信证券]市场流动性周报
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本周央行公开市场净投放8130亿元,资金面宽松,货币市场利率普遍下降。银行间同业拆借加权平均利率较上周下降15.61BP至1.65%,质押式回购加权平均利率下降20.63BP至1.63%。国债市场收益率也普遍下行,10年期国债到期收益率下降9.63BP至2.0425%。外汇市场方面,美元兑人民币中间价和即期汇率均上涨,分别上涨105BP和61BP。

🤔 央行本周净投放8130亿元,资金面宽松,货币市场利率普遍下降。银行间同业拆借加权平均利率较上周下降15.61BP至1.65%,质押式回购加权平均利率下降20.63BP至1.63%。

📈 国债市场收益率也普遍下行,10年期国债到期收益率下降9.63BP至2.0425%,反映了市场对未来经济增长预期偏谨慎。

💰 外汇市场方面,美元兑人民币中间价和即期汇率均上涨,分别上涨105BP和61BP。这表明市场对人民币汇率的预期有所波动,但整体上仍然保持稳定。

📊 本周央行持续净投放资金,旨在稳定市场流动性,缓解资金紧张局面,为经济平稳运行提供必要的流动性支持。

  公开市场操作:   2024 年 9 月 9 日-9 月 14 日,央行公开市场开展逆回购操作投放10232 亿元,逆回购到期 2102 亿元,总计实现净投放 8130 亿元。本周预计将有逆回购到期 8845 亿元, MLF 到期 5910 亿元。   货币市场:   截至 9 月 14 日,银行间同业拆借加权平均利率较 9 月 6 日变动-15.61BP 至 1.65%,质押式回购加权平均利率较 9 月 6 日变动-20.63BP 至 1.63%;短期利率方面,隔夜 shibor、 1 周 shibor、 2周 shibor、 1 个月 shibor 分别为 1.6110%、 1.7460%、 1.8540%、1.8300%,较 9 月 6 日分别变动-10.50BP、 7.00BP、 -2.60BP、 -0.10BP;中期利率方面, 3 个月 shibor、 6 个月 shibor、 9 个月shibor、 1 年 shibor 分别为 1.8500%、 1.9100%、 1.9300%、 1.9585%,较 9 月 6 日分别变动 0.00BP、 0.90BP、 -0.10BP、 -0.15BP。   国债市场:   截至 9 月 14 日, 1 个月期、 3 个月期、 6 个月期、 1 年期、 3 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.3274%、1.3732%、1.3824%、 1.3310%、 1.4428%、 1.7009%、 2.0425%、 2.1830%,较 9月 6 日分别变动-2.86BP、 -4.89BP、 -8.61BP、 -10.42BP、 -10.80BP、-7.81BP、 -9.63BP、 -12.60BP。   外汇市场:   截至 9 月 13 日,美元兑人民币中间价较 9 月 6 日上行 105BP 至7.1030;美元兑人民币即期汇率较 9 月 6 日上行 61BP 至 7.0943,较中间价低 87BP;美元兑离岸人民币即期汇率较 9 月 6 日上行65BP 至 7.1009,较在岸即期汇率高 66BP

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