格隆汇快讯 2024年09月18日
大行评级|招银国际:维持快手“买入”评级 盈利韧性增长
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快手通过提升用户活跃度等三方面驱动发展,强化电商战略,商业化效率有望提升,招银国际看好其前景并给予评级

🥳快手未来将从提升用户活跃度、提高留存率、加强内容与商业化协同三方面着手,推动生态健康发展及增长。其致力于为用户提供更优质的体验,以实现可持续的发展。

🛒快手将继续强化好内容+好商品的电商战略,这一举措有望进一步提升其在电商领域的竞争力,为用户带来更多优质的商品和服务,同时也为平台的商业化发展提供更强大的支撑。

📈在商业化方面,快手内循环广告商业化效率有望持续提升,外循环广告受惠于短剧等行业增量需求,可维持强韧增长。此外,快手目标将核心商业收入增幅及经调整净利润率提升至20%以上。

格隆汇9月18日|招银国际发表报告指,日前参加了快手的投资者交流日,活动上管理层透露未来将通过提升用户活跃度、提高留存率、以及加强内容与商业化协同三方面,去驱动生态健康发展及增长。该行预期未来快手将继续强化好内容+好商品的电商战略。在商业化方面,憧憬内循环广告商业化效率将持续提升,而外循环广告则受惠于短剧、小游戏、小说等行业增量需求,可维持强韧增长。报告指,快手目标将核心商业收入增幅及经调整净利润率提升至20%以上,招银国际看好快手的广告及电商业务收入增幅可持续跑赢行业表现,驱动盈利增长,预测2024至2026年盈利年均复合增长率达到43%,维持目标价92港元及“买入”评级。

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