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近期国企改革和重组重整票增多，先是保变电气公告兵装集团与电装集团资产整合，然后是中国船舶拟吸收合并中国重工（两家超千亿市值的上市公司联合整合，是近十年A股资本市场最大规模的并购交易）。
9月5日：国泰君安拟吸收合并海通证券。这是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多业务牌照与多家境内外上市挂牌子企业，属于重大无先例的创新事项。
9月6日：西域旅游的控制权变更，新疆文旅投将成为公司控股股东，新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人。
9月8日：盐湖股份的实控人变更，实际控制人青海省政府国资委、控股股东青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团。同时，中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青合计持有的6.81亿股盐湖股份股票，公司实控人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。
上周证监会表态并购重组进入加速期，村长也表态进一步全面深化资本市场改革，多措并举活跃并购重组市场。
因在参与深圳华强之前就一直持有ST景峰和ST高鸿，对重组、重整票比较关注，在深圳华强达到了个人预期目标价后就撤出了，关注到保变电气等国改重组重整票增多，上周就参与了保变电气、国中水务、高新发展等国改重组重整票。
上周五盘后消息：上交所编制《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》并公开发布，便利上市公司筹划和实施并购重组。
假期期间经济观察报报道：国资委拟在内部下发针对央企上市公司以及资本市场方面的新政策，鼓励上市公司并购，并专门就央企市值管理提出新要求。
假期考虑了一下，个人认为：国改重组重整方向是未来一段时间的主线方向之一。回顾历史，每当管理层政策宽松和提倡并购重组时，都会涌现并购重组借壳案例和相关牛股。从近期管理层的政策导向看，这种案例还会不断出现，结合当下的国际国内形势这不难理解，判断的逻辑就是：一是目前IPO收紧，并购重组借壳可以减少扩容，还可以盘活存量股；二是美联储即便在19日不降息也撑不了太久，其在这两年通过大幅升息再配合地缘动荡和加征关税想拉爆中国经济的战略目标没能完全实现（当然也受到了很大的影响），美联储再撑下去很可能出现股债双杀的后果，在降息的预期下，国企加快抄底并购，等降息后的资本回流，正是时机；三是未来中美竟争已是明牌，打造大型国有资本产业集团，增强抗风险和竟争实力，也是推进统一大市场的要求；四是2023年在美上市的所有央企已完成退市，11月的美国大选不管是谁当选，打压中国的方向是不会变的，７月的北约华盛顿宣言就提出了要没收中国海外资产（当然我们也做出了威摄：与北约盟国波兰搭界的白俄罗斯加入上合组织，我们远程投送兵力赴白俄罗斯参与军演，052D焦作舰一路深入北约腹地波罗地海抵达圣彼得堡，首次跨洲成建制同步投送重装合成旅官兵和武器装备赴非洲军演），这种情况下，赴美上市存在很大风险，有远见的中概股从美退市回归预期会增多，回归借壳将是最快的方式（历史上回Ａ的中概股大多是走的借壳）。
国改重组重整方向的选股方式：
一是选择国企最好是央企，母公司或实控人有庞大资产，并有注资整合预期的票，今年公告整合的保变电气、中成股份都是这种。
二是选择实控人有推进改革重组意向的票，比如上海、深圳今年都开过专题会。
三是选择实控人有整合和收购承诺的票，比如高新发展等。
四是选择实控人有优质资产，有强烈注资预期或之前有过注资但终止的票，比如瑞贝卡、空港股份、宁夏建材、电子城、正虹科技、铜峰电子、新宏泰等。
五是选择破产重整的ST股，比如ST景峰、ST高鸿。每年ST板块都会出现大牛股，历史上很多牛散以参与ST重整起家，但风险与机遇并存，退市的风险也高，没有丰富经验和一定风险承受能力的不建议参与，如参与可参考如下几个标准：一是看破产重整投资人的地位和实力；二是要选择央企或国企背景，这样成功的概率大；三是看它本身有没有值得出手重整的较优质资产；四是负债不能太多，像泛海控股也破产重整了，可负债太多不好救现在也退市了；五是股价低，小市值；六是至少已开始预重整或庭个重组。
做国改重组重整票要么跟随市场炒，要么选几个概率大的广撒网潜伏，没别的好办法，如果蒙对了，大涨过后预期兑现了就要及时跑，因为利用并购重组把股价拉起来，再重组终止的案例很多，这种做套式重组不管是国企还是民企都有，本人历史上也踩过坑。
列一些并购重组预期比较高的票（无排名先后）：
保变电气：控股股东兵器装备正在与中国电气装备开展输变电业务整合。保变电气应该是归入电装集团，实现输电、变电等电力装备全产业链（板块龙头）。
双成药业：公司拟收购终止ＩＰＯ的宁波奥拉半导体。
国中水务：拟收购诸暨文盛汇51%股权，从而间接控股汇源果汁。
汉嘉设计：公司拟以5.81亿元收购伏泰科技51%股权，公司实控人将变更。
旗天科技：拟以3.33元/股向七彩虹皓悦发行不超过1.2亿股，同时公司控股股东将变更为七彩虹皓悦。
莫高股份：公司拟收购终止IPO的皓天科技51%的股权。
格力地产：拟置入免税业务、逐渐退出房地产开发。
中成股份：国投集团将其划转至中国通用技术（集团），资产注入预期。
高新发展：去年拟收购昇腾最大代理商华鲲振宇70%股权，今年四月份公告因交易价格达不成一致（有一部份股东反悔要价太高），终止收购，但还会继续推进，9月5日实控人成都高新投已正式入主了华鲲振宇，并进行增资。昇腾910C将不久推出，重点关注。
瑞贝卡：瑞贝卡控股是上市公司瑞贝卡的母公司，其旗下许昌瑞东持有黄河信产40%股份，是最大单一股东。郑文清是上市公司瑞贝卡的董事长，同时也是黄河信产董事长，曾就职于中信证券并购部，曾表示将在2023年实现黄河信产上市，在今年5月公开回应黄河信产注入瑞贝卡事项，称需与各股东商议。
新宏泰: 全球第二大移动基站射频器安谱隆借壳预期。控股股东无锡产业发展集团，实控人为无锡国资委，无锡国资旗下锡产微芯光百亿从北京建广手中收购了安谱隆。
空港股份：公司曾经并购瑞能半导体后来终止，瑞能半导晶闸管产品的市场占有率，在国内排名第一、全球排名第二。
铜峰电子：实控人铜陵国资参与收购日企中欣晶圆，中欣晶圆今年终止IPO，当初收购中欣晶圆条件就是上市，有很强的借壳预期。
电子城：曾回应认真考虑重组事宜，实控人北京国资，有国内最大的光芯片平台。
正虹科技：实控人岳阳国资，参与了紫光集团的资产收购，目前已是净壳，有借壳预期。
宁夏建材：实控人央企中建材承诺两年解决同业竟争，去年收购建材信息终止。
东湖高新：参股湖北数据集团30%股份，长江存储实控人为湖北国资委。
智光电气：公司与大股东共同控股粤芯半导体，粤芯半导体是广东省及粤港澳大湾区目前唯一进入量产的12英寸芯片生产平台。
苏州固锝：公司参股６月终止IPO的苏州明皜传感科技股份有限公司。
富乐德：公司控股股东为贺贤汉，贺贤汉领导的公司中有6个材料项目的市场占有率在全国排名第一，有5个在全世界排名前三，除中欣晶圆外，盾源聚芯和富乐华也在冲击上市。
经纬辉开：公司参股诺思微，有望收购诺思微。
阳谷华泰：大股东旗下拥有波米科技，波米科技是海思、盛合微晶双料供应商，荣获海思“最佳技术突破奖”“最佳合作伙伴奖”。
凤凰光学：电子科技集团旗下公司，2022年曾经重组南京国盛电子有限公司部分股权、河北普兴电子科技股份有限公司部分股权收获 11连扳，后终止。
泰豪科技：参股公司中航比特终止IPO。
深圳国资旗下：深深房A(深投控）、沙河股份（深业集团）、深物业（深投控）、深赛格(深投控）、深纺织A（深投控）、深振业A（深国资）等，深圳国资旗下地产上市公司，不适应现在的经济发展形式，必有重组，而且个人认为荣耀走IPO不现实（原因不方便写，不然又得像写华子一样被删帖），大概率是和当年的三六零回归借壳江南嘉捷时虚晃一枪是一个路子，最终是借壳深圳国资旗下某个票，当年被三六零从江南嘉捷里坑出来了，个人已选择了一个去赌一下就不公开了。
