🌊轻工出海板块二季度收入增长显著，超过20%，原因包括欧美补库效应、新客户及新品类拓展。尽管表观利润受一些因素影响有所分化，但整体收入增长带动经营利润提升。同时，美国降息预期和库存企稳缓和了市场衰退情绪，预计美国地产后周期将产生积极影响。

🛠️中国企业在应对加征关税方面积累了丰富的供应链能力。轻工出口产业链成熟，且产能进行全球布局，部分公司已在东南亚和北美建设产能，使关税对情绪的扰动已达底部。

🎯具备优质供应链能力的龙头企业，在面对市场变化和关税问题时，展现出较强的应对能力和竞争优势，为行业发展起到了引领作用。

会议要点 1、轻工出海板块 二季度出海公司普遍收入增长超过20%，主要因欧美补库效应和新客户、新品类拓展。尽管表观利润受汇兑和海运费影响有所分化，但整体收入增长带动经营利润同步提升。 美国降息预期和库存企稳使市场衰退情绪缓和，出海板块需求稳定。公司订单表现正向，预计后续美国地产后周期将有正向促进作用。 2、关税影响与应对 中国企业已积累丰富供应链能力，应对加征关税有充分把握。轻工出口产业链成熟，产能全球布局，部分公司已在东南亚和北美建设产能。 关税对情绪扰动已到底，具备优质供应链能力的龙头企业可