🥇OpenAI发布o1模型，通过全新强化学习和思维链推理实现核心升级，这可能开启AGI时代的“数据飞轮”，进而导致芯片、交换机和连接器的数量需求呈指数级增长。

📉该行业2025年配额方案确定，分析师认为这不仅能在一定程度上消除市场预期的不确定性，而且此品种的内用配额将同比减少28%，使得其价格弹性值得期待。

🧐OpenAI的o1模型升级以及行业配额方案的落地，都将对相关领域产生深远影响。前者推动技术发展和硬件需求，后者影响市场供需和价格走势。

①OpenAI发布o1模型实现核心“升级”，全新强化学习+思维链推理或开启AGI时代“数据飞轮”，芯片+交换机+连接器数量需求将得到指数级提升；②该行业2025年配额方案落地，分析师认为不仅是市场预期的不确定性或将部分消除，且这一品种的内用配额将同比削减28%、价格弹性可期。