来源：雪球App，作者： 唯识无境，（https://xueqiu.com/6306866040/304748366）
最近在红利大回调的压力下， 清掉了持仓两年多的长电，建行H和鄂资B，现持仓21个，回顾一下持有逻辑
1，老凤祥，短期压力极大，金价上调带来需求减少。但这一点我依然觉得是短期影响，新的锚点形成后，需求依然会回来。对黄金的喜爱，我个人判断是不会消失的。另一方面是经济形势带来的消费力变弱，这需要看大环境了。个人无法判断。个人评价：持有
2，锦江酒店。和老凤祥的压力一样，受大环境影响，由于锦江比华住更为依赖商务客户，所以业绩压力也更大。但锦江是海外财务压力在降息背景下会逐渐变弱。未来三年增长，目前看来问题不大，完成股权激励的目标虽有压力，但应该还是可以实现。个人评价：持有
3，粤高速。受新高速开通后的分流影响，粤高速中报业绩下降。但这个问题是可控的。粤高速目前看不懂的还是广惠的扩建。扩建带来的巨额资本开支，会不会影响后续的股东回报。如果扩建成功，粤高速下一条到期的高速要到2036年。还有一段好时间。个人评价：持有
4，宝信软件。宝信是今年亏损最大的票，可能也是持仓中唯一亏损的票，实在是大跌眼镜。公司中报业绩挺好，但市场就是不买帐。公司业绩严重依赖于大股东的关联交易，而公司的自动化业务（PLC，工业机器人）外销情况还有待观察。跌了这么多，也不可能再卖了。个人评价：持有
5，威孚高科。威孚今年表现不错，公司的转型看起来有一定的成果，问题和其它公司也差不多，市场上的需求不足，后续怎么样，也只能走一步看一步。个人评价：持有
6，招商港口。港口的情况和高速类似，收过路费，却没有高速有效期的困扰。今年出口形势大好，招港的业绩也是节节攀高。个人评价：增持
7，长虹美菱。今年公司利好很多，消费降级，历史性的炎热，出海，以旧换新等等，公司的业绩表现也不错，但持续性有待观察。制造业公司，利润率感人，实在上估值较低才拿来吃股息，后面继续观察公司业绩表现。个人评价：持有
8，江苏银行。江苏银行的个人房贷压力较小，处于中国经济最发达地区，相应的坏帐压力也较小，公司还有一定的成长性，配置一部分银行，后面会躺平。个人评价：持有
9，江铃汽车。江铃汽车的增量依赖于出口。福特虽然在国内卖不掉，但在海外还是有相当的影响力。相信公司的业绩还是有可持续性，这也是个躺平的票。个人评价：持有
10，招商银行。曾经浓眉大眼的招行，居然跌到银行中股息率数一数二的地步，真是让人唏嘘。之前在彭博传言后，出了一小部分招行，剩余部分应该不会再卖。个人评价：持有
11，伊泰。伊泰的中期分红后，清了手里的鄂资，加入了伊泰大家庭。感觉煤价，尤其是动力煤还是有一定的韧性的。后续如果业绩可以稳住，公司股息率感人。个人评价：增持
12，丽珠集团。丽珠中报后，股价崩了一波，但在公司给出今年两位数的业绩增长指引后，股价稳住了。公司回购+分红，股东回报可观。未来也持续有潜力单品上市。个人评价：增持。
13，国药一致。一致今年的业绩大跌眼镜。国大药房居然是亏损的，公司的分红率也不行。应收款居高不下。后续会考虑清仓。公司没啥前景。个人评价：减持
14，华晨中国。华晨最近一波回撤巨大，负面新闻不断。但公司一方面现金充足，依然有大额分红的潜力，也有动力。另一方面，宝马这种高端品牌是有韧性的，不会一蹶不振。相信如果真不行了，后面也会有跑路的机会，观察。个人评价：持有
15。中国海油。海油是我一直想加仓，却由于股价太高，没敢加的票。海油的优势是桶油成本低，不管油价波动，也很难亏损。能跑得赢同行，就能赢到最后。个人评价，增持
总结一下：后续会择机加仓$招港B(SZ201872)$ ，$丽珠医药(01513)$ 和$中国海洋石油(00883)$ ，择机清仓一致。当然一动不如一静，没机会就躺平吧。
说下清仓的三个票：
长江电力是上涨后股息率严重低于个人房贷，清仓长电的资金已经全部用于提前还贷了。
建设银行是考虑到建行是个人房贷比重最高的银行，如果后续降低存量房贷，建行也是压力最大的。暂且跑路，资金留着观察观察，要不要加点海油和招港
鄂资是考虑到Q3硅铁的价格一蹶不振，正好伊泰 公布的大额中期分红，全部换到了伊泰B
