在由链得得 ChainDD 发起的 X Space：【绝密文档曝光！三句话让你学会炒币】活动中，链得得 ChainDD 副主编道尔吉对话了 Unique Capital Partner Thomas、知名 KOL 币圈大凯哥和知名社区 KOL Monroe 温柔，对接下来的行情走向、市场热点以及投资方法论进行了观点的碰撞。 MeMe 生态的机会未来的发展前景如何？DePIN 时代还有多久能够到来？公链生态的发展机遇，以及如何成功投资到优质的标的。 以下内容根据 X Space 内容进行精减：1.最近孙哥玩 MeMe，MeMe 赛道会因为孙哥再次爆火么？Thomas：memecoin 接下来可能是每一个公有链，每一个生态的常态，我是怎么得出这个数据的呢？21 年牛市的时候，memecoin 市值不到 1 亿美金，但今年能够到 100 亿美金，这是一个很大的数据。我们看 Solana 生态上的 memecoin，生态上的 Pump.fun 每天能产出将近一千个 memecoin，并且成功出圈了，他有很多技术工具，比如你不懂合约，帮你在 Pump.fun 发行，不可增发，不可修改，能够为 web2 的人进入 web3 提供了土壤。目前在 DEX 的交易量中，Solana 能够占据半壁江山，memecoin 最大的是文化属性，这能够给 web2 进入的人充值文化属性，充值信仰。 在一个，meme 每天都有很多造富效应，他去中心化的自由交易，在配合工具和展示，能够形成很好的造富效应，比如今天 DO 生态的朋友很多，前段时间 DO 生态上的 memecoin，很多人在上面赚了很多钱。所以面对新的土壤，大家要多区尝试，敢于尝试。 Monroe 温柔： 孙哥的入场总能搅动一池春水，不得不说他有着点石成金的能力。不过，MeMe 赛道的火爆不仅仅依赖于一两个人的参与，更重要的是背后的社区共识和持续创新。还是需要一些有价值的又创意的 meme 项目才能持续的在这个行业火爆出来。 如果孙哥能够带动一波真正有价值、有创意的 MeMe 项目，那么这个赛道确实有可能再次走上风口浪尖。因为在很多人的共识中，比特币就是 MeMe 最成功的项目了。所以我认为与真实世界的互动和服务，可能才会带来持续发展。 当然，作为理性投资者，我们也要时刻警惕短期炒作带来的泡沫。 2.最近几年的币圈叙事，从 DeFi Summer 到 GameFi 打金、再到 L2 建设，目前本轮市场看 MeMe 和 DePIN 的热度最高，DePIN 赛道最有可能的机会在哪里？最好的落地 2C 场景有哪些？Thomas：21 年牛市的时候，DePIN 的项目就开始层出不穷，我先不说到底有如何的畅想，现在很多项目已经开始做又区别于互联网的项目。现在很多没法区拓展是因为大家想贡献数据的时候，始终绕不过去网络协议。 区块链最大的创新是什么，它可以绕过现有的国际间的货币体系和结算，可以直接 C2C。一套去中心化的通讯系统才能让这些设备在这个网络上流淌，ICP 曾经努力过，但我相信还有很多这样能够重塑去中心化的通讯协议，才能是 DePIN 繁荣的场景。这个应用场景的爆发，未来协议能够出来，就像互联网一样，才能让文化形成，基础设施搭建才有可能成型。现在基建成本非常高，这个想象空间非常高。DePIN 要产生一个类似于硅基文明的信息方向，这样才能让很多人愿意把注意力放在这个方向，这才可能去中心化的无许可的介入 DePIN 的设施的来源，这在目前，在基础硬件上是一个门槛，这个门槛随着互联网的深入，再加上区块链、Web3、Token 文化的深入，其实已经慢慢让很多人有这种意识的崛起了。DePIN 落地了，它既可以让设备接入这个网络里，还可以把个人数据接入，这个设备和网络所积淀的数据所产生的网络里，数据是有价值的，这是需要很多人一起努力的方向。 币圈大凯哥：DePIN 就是硬件相结合，用户比较容易接触的话，手机是一个不错的方向。之前 Solana 手机有朋友买了好几部，空头代币已经 2、3 倍的回本了。最近接触了一个 BNB 的手机，这一块未来是个趋势，随着 Web3 用户的增多，大家在手机上的操作，通过 Web3 手机会更加方便，现在很多应用对于小白用户来说难度还是挺大的，未来这种和手机硬件厂商的合作会是一个不错的趋势。 Monroe 温柔： 我认为 DePIN（去中心化物联网）的机会更多的在于它能够真正连接现实世界和区块链，解决一些实际问题。我大胆预测未来几年，我们可能会看到 DePIN 在智慧城市、智能生活、物联网支付等方面的大规模应用。我一直觉得无论做什么都是基于为人服务的，所以我会认为在衣食住行中，住行两个场景会更好更容易落地。我们很多从业 web3 的人大部分都是居家办公，宅在家里的时间其实是很多的，如果在我们家里，有一套智能家居设备可以通过区块链安全地交易数据，无论在家里的哪个使用场景中都能实时交易，我觉得是件很酷的事情。其次在出行的场景中，比如电动车可以在分布式网络中获得最优电价，这些都是很有潜力的 2C 场景。再比如，去中心化存储和计算，这些基础设施不仅可以支持 DApps，还可以带来全新的商业模式，打造智慧城市的创新概念。3.为什么 Solana 逐渐成为 DePIN 项目的首选公链，甚至是标配公链？未来几年，哪些创新技术可能会在 Solana 和 TON 平台上出现，特别是在 DePIN 和游戏领域？除了 SOL 和 TON，公链赛道还有哪些机会？ Thomas： 公链大家要放在一个开阔视野来看，全世界目前 100 多个国家，货币体系比较大的美元、欧元、人民币，再加上其他的一些循环体，有二三十个。大家可以这么理解，每一条公链都是有一个货币体系（Token 发行体系），随着 Solana 崛起，吸引了 Web2 大量的人来到了 Web3。如果从公链的全球视角来看的话，远远不止这么多，把之前的货币体系看成平面的话，Web3 就是立体的。大家会发现，Solana、以太坊，所有的公链的应用层已经分层了，专注在体育的 Flow、适合做 meme 生态的 Solana。未来的公链体系比现有主权体系的货币更多。一个公链区体验钱包，交易所，体验很好，节点很火热。比如 Solana、以太坊，他们的节点都很火热，现在想搭建节点的成本也越来越高。发现一个优秀公链，体验好，去中心化好的，早期进入搭建节点，都是红利期。币圈大凯哥： 公链 17 年的时候就是一个比较热的赛道，但我觉得公链这一块陷阱远比机会多。各种公链层出不穷，最大的公链是以太坊，技术上没太多新鲜感，有没有大的资金区布局。有没有发觉一些潜力的生态建设者。公链还是关注以太坊，很多公链也是研究以太坊上的创新去做复制。Monroe 温柔：Solana 的手续费低、扶持力度、技术方面的高吞吐量和低延迟这三部分还是挺吸引 DePIN 项目的。尤其是在需要实时数据传输和处理的场景中。此外，Solana 生态的活跃开发者社区也是其吸引力之一。 未来几年，我们可能会在 Solana 和 TON 上看到更智能的物联网设备、链上游戏和去中心化计算的创新应用。 至于公链赛道，我认为还有很多机会在其他高性能链上，比如 Sui、base，这些新生代公链可能会在特定领域如 DeFi 衍生品或跨链互操作性上表现出色。4.庖丁解牛：大家可以拿自己的项目或者熟悉的项目来分析解构，如何选择项目赛道和生态，如何运营好一个项目。 Thomas：我对 DO 可以庖丁解牛一下，我大概是 19 年的时候投的这个项目，最高的时候涨到 50 多块钱，用户达 5 万多。 我在 21 年、22 年的时候其实以为 DO 技术没啥进步的空间了，没信心了，后来转方向了，开始布局在比特币生态上了。BTC L2 其实是没有解决 gas 费和快速流通的问题，而这个时候我发现 DO 生态重新起来了，大家要关注用户数据，应用数据，你会发现，你参与一个项目要层层筛选。而高增长的生态，你随便去投一个项目，都会被基金会扶持。所以我现在要更多关注为 DO 去引入一些生态，一些应用的方向。大家要在这个行业多去关注这些潜在的机会。 币圈大凯哥： 最牛逼的项目就是大饼（BTC），一个牛逼的项目看亮点就够了，利可共而不可独，谋可寡而不可众。你要把筹码分出去，这样项目才能够做得更大。创始人最好是消失或者不要再出现，前十的项目中本聪就消失了，CZ 也消失了，主动或被动推出，一个好的项目一定是去中心化的，最好是把自己的权利去下发。Monroe 温柔： 选择赛道和生态就像挑选你最适合的战场。首先要看赛道的热度和竞争情况，太热的赛道容易卷入价格战，太冷的赛道则可能没人关注。其次，生态选择要考虑项目的实际需求，比如技术支持、社区活跃度和合作机会。运营项目时，我觉得保持灵活性很重要，根据市场变化快速调整策略，同时要不断与社区互动，听取反馈。毕竟社区也是很重要的传播渠道。最终，成功的项目往往是那些能平衡创新与实用、社区与市场的。 5.最近这一波行情下挫后，BTC 价格持续在 6 万下方，在市场下行的时候，我们应该怎么调整我们的仓位？近期内的行情分析会怎么走？BTC 到年底前是否会突破七万大关？ Thomas： 关于行情，我现在对美国大选和经济指数非常关心，这是我们从 Web3 看美国，有很多不确定性，但是确定的是 BTC 会向上走，这个过程中，谁能够坚持到最后很重要。近期我觉得可以稍微空一空。我的仓位 50% 在 Solana 上，30% 在 DO 上，剩下的放在其他的数字资产上。为什么这么分配？我觉得目前当红炸子鸡 Solana 它能够延续下去的话，他有更多的延续性，SBF 事件后，他的很多资产被主流资产瓜分了，它们买在 90 多的价格上，这基本就是他们的底。另一方面，他在 DEX 上的交易超越了以太坊。这可能是他是中间力量的根基。DO 这种新发展的公链，在前期发展的时候，你要把更多精力放在这个赛道上，对他的生态投入。 关注数据，关注认知，并去突破自己的认知边界。币圈大凯哥：币圈现在受美国影响很大嘛，贝莱德现在持有 30 多万比特币，贝莱德、灰度这些机构持有的比特币超过 100 万个，超越了中本聪了。美国资本会大力布局比特币，是因为美国的债务危机已经超过 25 万亿了，他还完这个债务，大概需要 100 多年以后。 特朗普之前引入一个顾问团，说政府要持有比特币到 400 多万个，把比特币价格拉升到 100 万美元以后能把美国的债务抹平。 这是美国的明牌策略，大家要拿住大饼，再去做新机会的尝试。 Monroe 温柔： 在这个市场，有一句话很经典——‘牛市赚币，熊市赚钱’。当市场下行时，适当调整仓位，保持现金流是很有必要的。不过，这并不意味着要完全退出市场，尤其是对于长期看好 BTC 的投资者来说。当前的价格区间可能会持续一段时间，我预计 BTC 在年底前有可能触碰 7 万，但需要宏观环境的配合，比如经济复苏或政策利好。面对现在的市场，我觉得稳中求胜，谨慎为上。是最佳的策略。
