来源：雪球App，作者： 老城日志，（https://xueqiu.com/2210473738/304590660）
$凯盛科技(SH600552)$这几天都是从资金方面，趋势方面谈凯盛的下跌。刚才有球友问大A不讲产业趋势？回答肯定是要讲的，只是需要合适的时机。
凯盛的这波炒作，我一开始就提醒，没有产业逻辑，只有资金逻辑，事实如此。
那么凯盛没有产业逻辑吗？当然有，这与讲不讲是两码事。人家主力资金来跑100米，你一厢情愿的让人家跑10000米，解说词又按照铁人三项准备还掺杂太空漫步。你把情绪价值拉满，可人家主力不鸟你，跑完100米就撤退。这事就怨不了别人了吧。
那么接下来有没有可能讲产业逻辑呢？答案是有。
凯盛的产业逻辑是什么？我们看到，凯盛上半年新型显示板块营收下降32.9%，应用材料板块营收下降23.2%。上半年整体营收22亿，下降9.6%，利润0.42亿，下降57.6%净利率只有1.9%。基础业务衰退
但是，天下转折都是从但是开始
应用材料这块有突破，UGT、UFG方面，用流行的话说是“五年磨一剑”。这些都不用多说了，网络上遍地都是。
那么东西出来了，下游需求如何？
UGT二期和二氧化硅产线建设投产进度如何？UGT定点验证走完了吗？
工艺水平如何？
良率如何？
稳定性如何？
产能如何？
价格几何？
UGT几时放量？
UGT放量规模有多少？
UGT的毛利率、净利率是多少？
这些问题大慨决定了凯盛如何讲产业逻辑
