来源：Wind
香港万得通讯社报道，拼多多 (PDD.US)美股继昨日上涨2.39%后，9月12日在盘前股价延续上涨势头，截至发稿股价一度涨幅超1%，报96.21美元。消息面上，数据显示，拼多多旗下海外电商平台Temu超越eBay (EBAY.US)成为全球第二大电子商务网站。
旗下Temu超越eBay
消息面上，Similarweb (SMWB.US)数据显示，拼多多旗下海外电商平台Temu超越eBay成为全球第二大电子商务网站，Temu.com每月的访问量接近7亿次。
据悉Temu于2022年9月推出，仅几周后就成为美国下载次数最多的购物应用。值得一提的是，Temu.com访问量中只有四分之一来自美国，该公司业务遍及79个国家和地区。而排名第一的亚马逊 (AMZN.US)每月访问量为27亿次，几乎全部来自美国用户。
安信国际指出，展望Temu海外电商业务，今年Temu业务持续扩张，现在已经在全球70多个地区登陆。近些年随着国内电商市场的饱和以及海外消费降级的趋势，国内的电商平台掀起了“出海风”， Temu凭借低价的商品源，完善的物流体系以及大规模的宣传活动，已经成为北美，欧洲以及日韩电商市场的有力竞争者。Temu的半托管模式丰富店铺管理方式，优化利润结构。未来随着供应链的优化，用户粘性的提高以及宣传费用的调低，Temu有望创造巨大的利润空间。
绩后股价大跌获高盛力挺
此前，8月26日，拼多多发布截至6月30日的2024第二季度财报。财报显示，拼多多二季度营收为971亿元，同比增长86%，不及市场预期999亿元；营收同比增速为86%，较第一季度环比下降45%。其中，来自在线营销服务及其他服务的营收为491.2亿元，同比增长29%；来自交易服务的营收为479.4亿元，同比增长234%。
当天拼多多股价一夜大跌近30%，创下IPO以来最大跌幅，且连续3个交易日延续跌势，一度跌至88美元/股。
尽管股价迎来了深度调整，但高盛却力挺拼多多。该机构在报告中对拼多多给予买入评级，12个月基础目标价为184美元，而且高盛表示当前市值并未包括对Temu的估值。认为拼多多GMV更快增长和交易服务收入超预期，意味着Temu增长势头持续。拼多多迄今为止仍是中国互联网第二季度业绩增长最快的公司之一，其战略、投资将推动未来的增长。
此外，高盛指出拼多多业绩亮点还包括，Temu强劲的GMV达到110亿美元，交易佣金收入同比增长了234%。由于在成熟市场（如美国）减少补贴水平以及对采购价格的严格控制，利润率逐季提高。调整后的EBIT（息税前利润）也超出预期，这可能归因于国内盈利能力和Temu单位盈利能力的提高。
