来源：雪球App，作者： 莫南，（https://xueqiu.com/1665500619/304369408）
8月布伦特原油运行区间大概在80-77左右，9月上旬已经下降到70元左右。这还是在俄乌激战正酣，红海被胡赛封锁的情况下。不难想象未来战事缓和后会出现强烈的产能过剩。
美国通胀受原油影响较大，美元靠cpi加息的故事显然讲不下去了。后面再看是讲什么故事。
从9月起，美元降息周期将正式开启，会推动资金逐步从美国撤出。这是大逻辑，大趋势，大格局。是全球经济运行的顶级逻辑。一切和这个逻辑相悖的怪像，都是骗局，脑子一定要清楚，不要被骗了。
目前，如果出现资产类股票下行，要警惕可能是启动前的吸筹洗盘。典型的板块为房地产，以及其他处于低位的核心资产等。此外，消费也会因资金流入有所回升，注意消费板块低位股的机会。
前期高位股票如果出现拉升，要警惕是高位诱多出货。比较典型的是，石油煤炭等资源股，银行等高股息股。这里特别强调下高股息股，主要逻辑是美元利率下降，资金外流，推动除美国外的全球资金水位升高，推升通胀，带动投资回报率上升，高股息股吸引力下降。
