来源：雪球App，作者： 史达玲，（https://xueqiu.com/7845861412/304185387）
$联创电子(SZ002036)$ 前几天没有吹崩，最后再吹一次，联创月之正面！车载客户：特斯拉一供(镜头，静态一年10kk，二供亚洲光学)、蔚来包括乐道独供（镜头+模组)、极氪英伟达方案独供，001、007、7X等(镜头+模组)、小鹏新智驾硬件平台独供(镜头+模组，年底出）、理想纯电一供(明年)，增程舱内独供、比亚迪(镜头一供，模组二供)，华为侧视4颗其它不详，零跑前视一供(镜头+模组)，大疆方案一供(镜头)，百度 Apollo 独供(镜头，所谓的无人出租车)、法雷奥安波福等tier1对应的大众奥迪(最近审厂，可能要跳过tier1)有供应，什么供不知道，说以后有代工，不知道以后是啥时候！辐射国外主要是与安森美cmos的绑定，一起通过方案商英伟达、mobileye的验证！镜头一季度9.56 KK！模组也是为了卖镜头，一颗adas镜头50-80块，模组300左右，单车6-12颗，具体看车型！！
说个重点：各个主机厂自驾的方案基本上都定了，联创前几年用15多亿研发做对应的定点研发200多个定点，镜头和方案绑定的！方案定了，后面就等方案上车，做好良率，研发费用会慢慢降下来，一年5亿的研发一去不复返！
hud整机中试后期，出货客户不详，零部件tier1，车载氛围灯去年1.5亿，2022年主要客户有吉利(不是极氪)，后面开发蔚来，比亚迪，东方，长城等，具体供应链地位不详！电子后视镜比亚迪独供(包括Z9)中高端才有，应该没什么量！
光学镜头部件，主要传音，中兴努比亚，给荣耀小米有少量供应，涉及到玻璃棱镜玻塑镜头有赚头，潜望镜都是要玻璃棱镜，联创镜头和棱镜都有，3D光学需要发射红外，温度高，mate20供应给华为，mate70有3D很有可能重新启用，另外mate70镜头用玻塑，舜宇在打样！今年联创手机光学中高端占比50%，产能已经满，现在调整的毛利率！空中成像因为温控的原因，基本上要玻璃零部件，空中成像的手机估计卖不动，估计量不大！折叠手机因为厚度的问题，大概率要上玻塑镜头(同等镜片，比塑料镜头薄)，小米荣耀已经在用！华为目前看还不知道！手机镜头模组这一块，中兴传音还有代工厂华勤，华为系欧菲光占大头，其他的同兴达、联创电子、盛泰这些分分，模组只能赚个辛苦钱，不是联创的核心逻辑！
运动相机标杆，算是核心技术，车载技术的来源，一脉相承！运动相机镜头模组国内客户早就供应影石，不懂为啥说后年供应模组，估计针对的是美国客户Gopro，当然大疆也供应镜头！
狗创也有触屏业务，三折屏不涉及！车载屏有出货，客户不详细，大概率有比亚迪！合力泰挤出效应！
整体核心就是玻璃棱镜、模造球面和非球面镜片能大量量产，玻璃镜片7kk，全球第一！衍生出来的就是adas镜头和模组成本最低！蓝特非球面镜片(40的毛利)——舜宇(40毛利)——主机厂，联创直接一脚踹，只要30的毛利！tier1就不用说了，宇瞳(25的毛利)—豪恩汽电(20的毛利)—主机厂！
