来源：雪球App，作者： 翻番，（https://xueqiu.com/3044517943/304060678）
回复@不同海: 你提的这两个问题其实有一个共同的前驱逻辑，就是gen-AI这个产业能否持续发展到一个足够大（大的标准是什么，比方说比肩互联网产业甚至远远超越）的规模。你应该是对这个前驱逻辑缺乏信心或不够确定，担心gen-AI会如同3d打印/加密货币/VR&元宇宙/EV等产业一样，或没多久就证伪，或在可预见的期限内增长见顶。举个栗子，最近流行的黑神话国产3A，当前的游戏产业想要制作出这样的作品，几十个boss独立的动作捕捉，重度美工建模，当你玩了一周目后的心境是什么？不说那些长得一模一样动作雷同的小怪，你会觉得再难的boss，再复杂的动作模式和出招逻辑最终都是有章可循的，打了几次就会疲惫乏味对不对？再美的景致，光追再优化，那也是个静态的一成不变的世界，总会审美疲劳的对不对？这不是对黑神话的特有感受，无论是我的世界、上古卷轴、塞尔达等一票最热销的顶级制作，都不可能长久带来新鲜感。本质上是因为此种艺术形态都是预设的，迟早会玩腻的。预设的反面就是生成的，如果你是一个游戏玩家，你希不希望你游戏中的同伴和对手更像一个真人，不会当对话用尽后无限重复一句台词，外表和装扮真的能随着时间、随着npc的心情而变化，其行为模式也根据你的选择而进化？甚至，产生一种形式上的羁绊或纽带关系呢？每开一局都与上次有所不同，反馈即时而真实，像是在体验不同的新颖的人生。而这，就是gen-AI重塑游戏产业的未来。
而游戏产业只不过是相当小的工业门类，这个世界的所有产业都亟待gen-AI重塑。那么，这种重塑为什么感觉还没怎么开始？因为你的游戏终端算力不足啊，因为游戏开发商也知道你用不起生成式的api啊。你的PC连个小模型都跑不转，怎么能做到上述的体验呢？算力单价（或token单价）需要降低到某个转捩点，某些产业的重塑才能进入快车道，才能有体感。那么怎么能让单价降低？我给出的答案是一贯的，就是持续的规模化或者说产业化，而当前gen-AI产业的规模化拱卫者不只是英伟达，也有他的大客户们。这是一次整个产业的培育和豪赌，赌的就是沿着当前的路径能通向一个经济的亦即可以让生产者和消费者承担得起的终局（或是过渡局）。这种商业演化模式，在IT产业也已经发生过多次了。乐观的终局就是AGI成了，悲观的终局也是至少GPT4o水准模型可以下放，这都是足以带来革命性结果的。这里的关键就是，目标达成过程可能几经波折，或相当时间可能感到没有进展，漫长的产业技术进步在宏观上是跨越经济周期的，中观上体现为夹杂资本开支周期。如果对这个结果缺乏足够信心，的确难以在这个时点下决心做决定，因此这是务必需要想明白的。
而这个大前提如果可以有信心，剩下的问题就是赢家会不会是英伟达，这个问题就需要对计算形态是谁来选择的抱有深刻理解才行。熟悉我的小伙伴知道我喜欢用x86做类比，我记得当年AMD先于英特尔一步发布了兼容版64位CPU，急不可耐的英特尔马上开发了安腾处理器——纯粹的64位CPU，结果呢？英特尔滑铁卢般折戟。你看，当基于x86的计算这种极大产业趋势滚滚而来时，连x86的领导者都无法逆势而为了，x86的趋势不只是英特尔缔造的，也是产业所共同维护的。同理，英伟达当前的硬件基于GPU互联&软件基于cuda基座的解决方案，你真觉得仅仅是英伟达的护城河？不，是整个产业博弈并维护的结果。表面上是IT巨头扩资本开支买GPU，本质是甲乙双方共同合作降本的共识之路。一个asic的解或新的解决方案，不要先问英伟达会不会感受到挑战，而应该先看产业会不会大范围买账，不久之后规模化的大浪就会把无法生存的创业者拍碎；你看，x86的那些挑战者被大浪拍死了几十年，直到移动互联网时代才打开局面，如今英特尔都分拆工厂了吧，x86是不是仍有生命力？以资类比，即便有朝一日英伟达被颠覆，那也早着呢，对吗？//@不同海:回复@翻番:翻番大佬您好，想请教两个问题：1.Open AI自研芯片已经亮相，您觉得这个对英伟达的业绩会产生较大影响吗？2.英伟达目前订单主要来自于几大巨头，您觉得这样的业绩还能持续吗？如能回复，不胜感激
