通信行业2024年半年报显示，AI正深刻改变通信产业格局。数通光模块龙头受益北美AI爆发，国内相关企业加快算力与AI布局，但部分领域短期承压，运营商业绩良好且股息率高。

🎈数通光模块龙头因北美AI爆发而直接受益，业绩高速增长。其抓住AI发展机遇，提升自身市场竞争力，推动通信产业的变革。

🚀国内AIDC、液冷、通信设备龙头积极加快算力与AI布局，以适应产业发展趋势。这有助于提升国内算力产业链的整体水平，推动通信行业的创新发展。

💪运营商虽ARPU短期承压，但通过合理控制成本与资本开支，业绩维持良好增长，且股息率性价比高。这体现了运营商的稳健经营和应对挑战的能力。

36氪获悉，中信证券研报表示，复盘通信行业2024年半年报，AI正深刻重塑通信产业格局。数通光模块龙头直接受益北美AI爆发，业绩实现高速增长；国内AIDC、液冷、通信设备龙头加快算力与AI布局。伴随国内运营商和互联网厂商的算力资本开支显著改善，国产算力产业链发展提速。但同时，宏观经济增速放缓、国内信息化数字化支出下降，亦使得5G、传统数据中心等领域短期承压。运营商ARPU短期承压，但凭借成本与资本开支的合理控制，运营商业绩维持良好增长，运营商股息率性价比高。展望全年，建议持续关注AI算力产业链与优质央企龙头。