公司半年来主要客户结构变化巨大，产品放量，112g以上速率产品有优势，224g和112g成本差异不大但加工费翻倍，主要壁垒在高速电镀和连续拉丝退火环节，还提到股票投资及流动性问题。

🎯公司主要客户结构在半年内发生重大改变，产品开始放量，112g以上速率的产品在国内竞争力强，尤其是224g和未来的448g产品具有潜力。成本差异主要体现在镀层厚度及拉丝设备上，不同速率产品可使用不同产线。

💼该公司的主要技术壁垒在于高速电镀和连续拉丝退火环节。这两个环节对于产品的质量和性能起着关键作用，需要较高的技术水平和工艺要求。

📈从投资角度看，提到买股票就是买公司，并用DCF全生命周期毛估估，认为利润会覆盖现在的市值，但也指出目前A股流动性存在问题，尤其是三板公司，短期想赚钱的不适合投资该公司。

来源：雪球App，作者： 古董鱼，（https://xueqiu.com/5421857763/303934154）

一个公司半年来主要客户结构发生了巨大变化，产品刚刚放量，112g以上速率目前国内几乎没对手，更别说224g和未来的448g。224g和112g比成本差异不大，加工费几乎翻倍。成本差异体现在镀层厚度.不同的拉丝设备，为了趋肤效应，理论上镀层高速线会深一些.可以224和112用不同的产线。主要壁垒在高速电镀和连续拉丝退火环节。
买股票就是买公司，用DCF全生命周期毛估估，利润也会覆盖现在的市值。
目前a股流动性已经出问题了，别提三板公司了，短期想赚钱的，这个公司别看了，因为跌了根本卖不出去。
仅做个记录，明年这时候再看。