伊利股份中报显示第二季度利润下降40%，作者认为这可能与中粮糖业有关。文章分析了两个原因：一是健康理念的变化，以营养为旗帜的消费习惯逐渐被杜绝危害身体尽量减肥取代，番茄汁市场崛起；二是伊利股份的国际化扩张意味着国内市场增长接近尾声，而中粮糖业的销售市场基数低，还有很广阔的市场尚待开发。

🍅 **健康理念变化：** 从追求营养到注重健康，消费者对食品的需求发生了转变。随着人们对健康意识的提高，营养过剩带来的负面影响日益凸显，减肥和健康饮食成为新的消费趋势。番茄汁作为一种低糖、富含维生素的健康饮品，逐渐受到消费者的青睐，而以营养为旗帜的牛奶市场则面临着挑战。中粮糖业的番茄业务近年来快速增长，其利润增长了185%，说明番茄市场发展潜力巨大。

📈 **市场增长空间：** 伊利股份的国际化扩张意味着其国内市场增长接近尾声，而中粮糖业的销售市场基数低，国内市场仍有很大的发展空间。中粮糖业半年报显示，其产品分销网点总数较上年增长了70%，说明其市场扩张速度很快。与伊利股份相比，中粮糖业的市场潜力更大，未来发展前景更加广阔。

📊 **对比分析：** 作者通过对比伊利股份和中粮糖业的财务数据和发展策略，指出中粮糖业的市场潜力更大，未来发展前景更加广阔。作者认为，中粮糖业的市值有望超越伊利股份。

💰 **投资建议：** 作者认为，中粮糖业的未来发展前景值得期待，并建议投资者关注中粮糖业的投资机会。

来源：雪球App，作者： 火火艳阳天，（https://xueqiu.com/5426669286/303890362）

$伊利股份(SH600887)$ 中报出炉，第二季度利润下降40%，我认为跟$中粮糖业(SH600737)$ 有关！

不是开玩笑吧！伊利纯牛奶里面不含糖，为啥被中粮糖业抢走了市场，有关联吗？有关联，因为中粮糖业的第二大主营番茄彻底爆发了！是番茄正在开始抢占牛奶的市场！

两大原因造成伊利股份盛极而衰

1.以营养为旗帜已经过时 我们回顾伊利股份的发展历程，2009年三鹿集团破产是牛奶发展历史的一个大事件，三鹿集团为了提高蛋白质的含氮量加了三聚氰胺。当时营养高的卖得好，靠着营养的标签，伊利股份从2009年盈利6.48亿到2023年盈利104.29亿，14年的时间，利润增长了15倍！

如今的中国，已经全面脱贫进入了小康时代，因为营养过剩患糖尿病、高尿酸血症、高脂血症者比比皆是，摆脱贫穷追求营养的消费习惯逐渐会被杜绝危害身体尽量减肥取代，一个新产品番茄汁走上了前台，分析半年报可以推算出，中粮糖业的番茄利润增长了185%（除去23年涨价因素的数据，看我《半年报彻底打爆空头之一》的贴），很巧哦，今年中粮糖业番茄贡献的利润可能就在6.48亿上下，跟2009年的伊利股份差不多！多年以后，中粮糖业的利润也会上百亿的，市值会到今天的伊利股份1400亿的，可是今天，中粮糖业的市值才174亿。

2.伊利股份“积极开拓海外市场，持续稳步推进国际化业务”，意味着增长接近尾声 如果有20年炒股经历的朋友一定记得苏宁电器这只超级大牛股，我给你们看看2011年苏宁电器在最高利润的历史拐点那年做了什么，还是摘录年报吧，请看下面截屏，把销售目标发展到海外就是大到不能再大的标志

摘录了伊利股份的年报，摘录了苏宁电器的年报，还是摘录一下中粮糖业的半年报“公司产品分销网点总数较上年增长 70%”，拿增长70%再次说事，就是跟苏宁电器和伊利股份扩张到海外（国内满了容不下了国内没有增长空间了）作一个强烈的对比，通过对比可以看出，中粮糖业的销售市场基数低，还有很广阔的市场尚待开发，

结尾了，本人对伊利股份的研究不够深入，如有错误在所难免，如有朋友听了我的发言操作失误造成亏损请风险自担。我对中粮糖业的思考还有很多话说，先表达主要的观点，后续再细谈。

欢迎伊利股份的资深高手提出不同观点，反复讨论@精神病院救护车 @德加圣手 @胡小胡子 @小谢价值投资 @朱酒 @这还有希望吗