来源：雪球App，作者： 菲恬，（https://xueqiu.com/8607566131/303878707）
$微创医疗(00853)$ 微创医疗2024半年报交流经典情节汇总:1.国家大力支持医药器械创新，绝大多数部门都在全力支持这个创新，但是走到最后医保部门这个环节被打断了……也在和领导反应沟通，领导也很清楚关心这个情况，希望后面能把支持创新的整个环节打通，让创新成为一个系统性工程（点评:目前大力支持医药创新这行动确实感觉像是断头路，最后一个环节被阻断）；
2.冠脉产品的四大金刚:火鹮，ivus（血管内影像），旋磨，压电导丝；
3.虽然已经获批，即将获批的重磅产品很多，但是这个已经不是我们内部的兴奋点了，现在我们感兴趣的是，把这些产品推到渠道去，形成实质性的销售；（点评:老常真是急了，居然放弃了集邮爱好，一心沉迷销售了）
4.海外收购的crm,如果自己从头去做，根本就做不出来，即使做出来了，也没人敢用，收购的产品，都是经过几十年验证的产品，
按目前的地缘政治格局，不可能再到海外去收购类似crm和骨科内轴膝这么好的产品了；（点评:老常真把自己当成忧国忧民的大善人了，我觉得做个优秀的企业家才是你的本分，不该你想的你别去担心，你去担心了，别人还把你摁在地上摩擦，这又是为了图个啥？
）5.当前地缘政治关系，有了crm这家公司，14亿人再也不用担心可能会存在的卡脖子问题；
6.通过最近这1～3年，后面3～5年的转型，让微创医疗成为一个类似欧美医疗器械正常经营的公司，而不是之前一直埋头搞研发的公司，因为产品线已经够全了，现在就是转型注重销售，实现应得的利润；
7.国内医药卫生后面会变成啥样，目前无法预知，希望变得越来越好，但是我们需要把海外干好，如果国内医药卫生投入能达到国际平均水平，相信国内还是会出现类似美敦力，波科这样优秀的器械企业；（点评:老常的意思，国内医疗卫生只要持续投入改善，我还是最能战斗的那一个，中国版美敦力，波科你们猜猜会是谁？）
8.如果国内实现不了赚钱的目标，那么我们努力往海外跑也能做得不错，国内发力，海外也发力，双向驱动；
9.2023年微创医疗整个集团海外营收已经有6000多万美元了（2024预计差不多1亿美元），大概4～5个亿的规模，这个规模按国内的角度看，已经不小了，但是目前看3～5年内，按微创集团出海节奏，保持40%以上，50%以上的增长完全没问题……退一万步讲，即使国内业务不算，完全靠海外，那也非常不错了；
10.分享一个冠脉梦，大本营计划:到2026年，大冠脉业务营收达到26亿，实现20%的净利润率；（点评:2024下半年获批一堆重磅，其中包括友商“药可切“类类似的升级版本，此外还有旋磨系统，压电导丝，友商当前药可切年营收11～12亿规模，所以，微创这个大本营计划，只要做到类“药可切”这一堆新品在2026年实现6亿销售规模，微创的大本营计划就能实现，所以感觉这个实现难度不大）
11.以后我们内部不会看某个单一产品的市占率，比如说支架市占率40%以上，我们以后不看这个，我们看在导管室占比多少，在整个业务里面市占率多少；
12.外面的小公司他们只是去做单个的产品，质量，风险，可靠性只是一个个去管控，我们是去做产品体系……注重整个体系的质量风险可靠性管控；我们的有源设备，是建立在大量无缘器材经验体系之上发展起来的，但是初创公司，他们或许能研发出来，但是在后续营销，推广等市场化方面，存在很大的麻烦（点评:确实，视觉不同）
13.微创医疗目前的产品布局对比国外巨头，是最全的，做了这么多产品，为啥花销不是跟多？因为我们的研发已经平台化了，能用最少的资金，最快的时间，做出一等一的产品；
14.非洲市场我们刚安装了一台图迈手术机器人，现在我们开始布局非洲市场，从目前非洲GDP看，虽然不高，但是着眼未来，5～10年后，也都会逐步成长起来；
15.crm2025到期的回购义务，分析下来其实只有1亿美元的回购需求，目前在做两手准备:a.把crm做IPO,这个在努力，但是这个要看市场；b.着手引入外部投资者，发行一部分股份给crm储备资金，再接手一部分其他投资者股份；
16.整个集团在执行一个扭亏为盈的计划，希望通过今明两年努力，实现扭亏为盈，甚至在2025实现一定幅度盈利（点评:按2024中报节奏，希望很大）；
17.海外骨科和crm也在严格执行扭亏为盈计划，进行逐月监督汇报，逐步实现扭亏为盈甚至盈利……（点评:骨科的扭亏为盈应该会走在crm前面，2024年底，骨科应该就能实现经营现金流实现1000万美元；crm大规模研发已经结束，后续开源节流工作难度会小不少）；
18.上半年对好几家非主营业务或者远期子公司做了业务剥离；下半年还会继续做；
乐普医疗$乐普医疗(SZ300003)$
