作者认为当前煤电成稀缺资产，需鼓励竞争加大建设，陕煤此次是火电和煤炭联营，而市场对电力特别是煤电认知不充分。

🎯前几年西北五省煤电划转是因当时认为煤电装机过剩，避免重复建设与低效竞争。但如今需煤电调节风光，煤电成稀缺资产且装机不足，风光装机距目标也较远。

💪现在电力行业主要矛盾是装机不足，应充分鼓励竞争加大建设，不像一些行业需合并产能提高对外竞争力。陕煤此次的火电和煤炭联营是可能的重大资产重组。

😕从陕西煤业走势可看出，目前市场对电力特别是煤电的认知相当不充分，存量优质火电未来会是稀缺资产。

来源：雪球App，作者： 漫步价值线，（https://xueqiu.com/9586124922/303809380）

这是我关于陕西煤业资产注入的一些看法，今天回复群友的，贴过来供大家参考。
前几年西北五省煤电划转，是因为当时决策层认为煤电装机过剩，要避免同一省份重复建设、低效竞争。
但现在由于需要煤电调节风光，我们突然发现煤电成了稀缺资产、装机不足。风光装机离30、60目标也还远。
这时候需要充分鼓励竞争，加大建设，而不是像证券行业、船舶制造业、高铁制造业需要合并产能，提高对外竞争力。
唯一有可能出现的重大资产重组是两个联营，陕煤这次就是火电和煤炭联营。
现在电力行业的主要矛盾是装机不足，而不是产能过剩竞争加剧，存量优质火电未来都会是稀缺资产。
但从今天陕西煤业的走势也可以看出，目前市场上对电力特别是煤电的认知还是相当不充分的。$陕西煤业(SH601225)$ $华润电力(00836)$ $华电国际电力股份(01071)$