GB200PCB方案从HDI回退到纯PCB，材料变化使成本下降并解决信号串扰问题，涉及供应商、收入预期及核心材料等内容。

🧩GB200PCB原采用HDI方案，现回退到纯PCB方案，材料变为EM892K2板材，成本下降且解决信号串扰，PCB价值量增加约1000多美金，一个柜子9个NVswitch。

💼供应商方面，沪电和美国一家企业为PCB供应商，材料供应商来自台湾，沪电股份明年150亿收入中因该变化新增75亿ai预期，若占50%份额，将新增近30亿收入，hw可能跟进，相关标的为深南电路。

🎯核心材料是EM892K2（low-dk），据说被NV锁完，台湾的台光电材，国内的宏和、华正与之相关。

📈方案改变后空间增加，一个柜子增加1.35万美金，6万柜子增加8亿美金，PCB的asp从原来1000美金增加到2300 - 2600美金。

来源：雪球App，作者： 奔跑着的乌龟，（https://xueqiu.com/4751461282/303667740）

GB200 PCB更新

1、原来采用HDI的方案（PCB+Overpass+连接器），现在要回退到纯PCB方案，材料会变化到EM892K2板材，这样总的成本会下降，同时还能解决原来信号串扰的问题，大概PCB能增加1000多美金价值量，一个柜子9个NVswitch。

2、供应商只有沪电和美国一家企业，材料的话就是台湾的供应商，目前内部目录里只有两家供应商，一般都会找三家，沪电股份明年150亿收入里面有75亿ai预期这个变化新增，假设50%份额，新增接近30亿收入，hw可能也会跟进，标的是深南电路。

3、核心是EM892K2（low-dk）这个材料，据说被NV锁完了，台湾的台光电材，国内是宏和、华正。

4、空间增加1500美金*9=1.35万美金一个柜子，6万柜子就是8亿美金，asp原来1000美金PCB，现在2300-2600美金，增加了1300-1600美金。

$宏和科技(SH603256)$ $宏昌电子(SH603002)$ $中英科技(SZ300936)$