天风证券研报称，交通银行上半年营收1323亿元，归母净利润453亿元，近两年首次同比增速转负。利息收入增长，非息收入不佳，负债成本管理成果显著，资产质量向好，目标价8.84元，上调至‘买入’评级。

🎈交通银行上半年利息收入增长2.24%，约842亿元，在低息环境下实现同比正增，表明其利息收入基本盘保持稳定向好水平。

😔上半年交通银行非息收入端表现不佳，YOY -12.15%，这对公司整体营收产生了一定的影响。

👏交通银行负债成本管理成果显著，资产质量向好，这为公司的稳健运营提供了有力支持。

📈天风证券使用股息贴现模型测算交通银行目标价为8.84元，对应24年0.65xPB，并上调至‘买入’评级。

格隆汇9月5日｜天风证券研报指出，交通银行(601328.SH)上半年利息收入增长2.24%，运营稳健。24H1公司营收1323亿元，YoY-3.5%；归母净利润453亿元，YoY-1.6%，近两年首次同比增速转负。在营业拆分中发现，企业利息净收入在低息环境下实现同比正增2.24%，约842亿元；而非息收入端表现不佳，YOY-12.15%。上半年利息收入基本盘保持稳定向好水平，负债成本管理成果显著，资产质量向好。使用股息贴现模型测算目标价为8.84元，对应24年0.65x PB，上调至“买入”评级。