长江证券研报称，三一重工出口收入占比提升，24H1国内收入下降，国际收入增长，非洲地区增速最快。下半年内需有望回暖，公司海外长期竞争力领先，业绩及盈利能力有望上行，维持“买入”评级。

🌍三一重工出口表现亮眼，24H1国际收入同比增长4.79%，占比提升至62.2%。其中，非洲地区收入同比大增66.71%，占比达9.8%，同比提升3.6个百分点，显示出其在国际市场的强劲竞争力。

💪国内业务方面，下半年内需有望持续回暖，带动公司国内业务企稳复苏。短期挖机出口边际改善，海外非挖增长持续性强，下半年公司出口收入有望提速。

🎯公司在海外多地设有产能，如美国、德国、巴西、印度、印尼等，这有助于提升其在高端市场的份额，进一步巩固其海外长期竞争力。

📈国内、海外业务的持续向好，以及降本提效的持续推进，使得公司业绩及盈利能力有望上行。预计2024 - 2025年公司分别实现归母净利润62.86亿元、82.62亿元，对应PE分别为22倍、17倍。

格隆汇9月4日｜长江证券研报指出，全球化持续推进，三一重工(600031.SH)出口收入占比继续提升。24H1公司收入同比小幅下降2.16%，其中国内收入同比-11.7%，国际收入同比+4.79%。国际收入占比提升至62.2%。分区域看，非洲地区增速最快，收入同比+66.71%，收入占比达9.8%，同比提升3.6pct。下半年内需有望持续回暖，带动公司国内业务企稳复苏。短期挖机出口边际改善，海外非挖增长持续性强，下半年公司出口收入有望提速。公司海外长期竞争力领先，在美国、德国、巴西、印度、印尼等地设有产能，有望助力高端市场份额提升。国内、海外业务持续向好，叠加降本提效持续推进，公司业绩及盈利能力有望上行。预计2024-2025年公司分别实现归母净利润62.86亿元、82.62亿元，对应PE分别为22倍、17倍，维持“买入”评级。