🎯美国大选期间市场波动性极高，选举结果的不确定性是导致市场剧烈波动的主要原因。若选举结果明确且胜选人对市场经济友好，市场可能反弹；反之，市场可能下跌

📈以标普500指数为例，1950年以来的统计显示，大选年前的九月和十月，该指数月均回报率均值为负数，尤其是十月与非大选年形成显著对比，表明大选的不确定性会在大选前两个月对市场造成冲击

💡VIX指数被用来衡量市场的波动性和投资者的恐慌情绪，它与市场走势密切相关，可作为市场情绪的重要参考指标

会议要点 1、美国大选对市场波动的影响 美国大选期间，市场波动性极高，选举结果的不确定性会导致市场的剧烈波动。如果选举结果明确且胜选人被认为对市场经济友好，市场可能会反弹；反之，若选举结果不明确或胜选者的政策被认为对经济不利，市场可能会下跌。 大选年和非大选年美国股市表现差异显著。以标普500指数为例，1950年以来的统计显示，大选年前的九月和十月，标普500指数月均回报率均值为负数，尤其是十月与非大选年形成显著对比。这表明大选的不确定性可能在大选前两个月对市场造成冲击。 2、VIX指数与市场情