🎈旺季来临需求强势，红利资金回流，使得α标的涨势显著。锂电总量确定性持续较高速增长，24/25 年预计保持 20%以上增速，30 年以前预计维持 15%以上复合增速，但供需格局恶化担忧致股价近 3 年调整，当前处于预期底部。

💪以宁德为首的龙头企业普遍全球市占率 35 - 40%，全产业链中国供货比例高达 80%以上，但出于对海外市场份额担忧，24 年当年估值仅为 15x。

🌟短期随着 8 月数据小超预期，9 月旺季来临，板块行情受到影响。

今日板块涨什么?主要系【旺季来临需求强势】&【板块预期底、估值底建立】，红利资金回流带动，α标的涨势显著。 后续怎么看? 1）板块来说，锂电总量是确定性持续较高速增长的环节，24/25年预计会保持20%以上增速，30年以前预计维持15%以上的复合增速。而供需格局恶化的担忧造成股价经历近3年的调整当前处于预期底部。 2）以宁德为首的龙头企业普遍全球市占率35-40%，全产业链中国供货比例高达80%以上，而出于对海外市场份额的担忧24年当年的估值仅为15x。 3）短期随着8月数据小超预期，9月旺季来