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中报出来后，拼多多带崩了整个中概互联，甚至把腾讯控股都带下来了。这个对我情绪伤害很大，中概互联仓位51%以上，仓位比例太高，再跌我也不敢加仓，太尴尬了。即使我对中概互联有再大信心，也违背仓位管理原则了。每一个人所知都有限，要留有余地，保持敬畏。买中概互联胜负手在于电商平台公司阿里京东拼多多的价值是否值得投资，这些公司占了中概互联大概35%的比例。腾讯控股的确定性很高，美团也是无敌存在。我买电商平台类公司，就是把它当作一个整体看待，阿里京东拼多多这些公司加起来市值还不如沃尔玛，而它们的商业模式和现金流创造能力要强很多。拼多多这种极限低成本价值毁灭式的竞争方式对产业利润影响很大，会反噬自己。但即使这种情况下，阿里巴巴还是表现出强大的盈利能力，GMV增长力。其实京东消费者用户粘性很大，有差异化优势，现在这个价格，足够便宜。
近期表现最强的还是高股息品种，高股息千万要挺住，如果高股息再崩，那就是彻头彻尾熊市，太打击人气了，熊市对我这种总是过早满仓的价投，就只能猫冬了。
钱多，资产荒的主逻辑没有改变，抢优质资产的大方向没有改变。银行存款利率低得资金迟早会蜂蛹而出，那时候，热情能把你融化。
