麦格理发布研报称，理想汽车今年第二季度收入和毛利率均超出市场预期，主要得益于其混合平均售价超预期以及低端车型L6和L7的盈利能力。尽管理想的运营开支占其销售额的比例仍然较高，但预计这种情况将在今年第三季度得到改善。麦格理对L6车型的盈利能力表示认可，并相信理想今年有望维持高于20%的毛利率。尽管市场竞争依然激烈，但理想在高端电动车市场仍然具有优势。基于理想的平均售价表现超预期，麦格理将其2024年和2025年销售额预测分别提高了3%。由于运营开支得到更好的控制，期内经调整每股盈利改善了10%和14%。综合上述因素，麦格理将理想H股目标价由90港元上调至98港元，维持“跑赢大市”评级。

😄 理想汽车第二季度收入和毛利率超预期：主要得益于其混合平均售价超预期以及低端车型L6和L7的盈利能力。麦格理对L6车型的盈利能力表示认可，并相信理想今年有望维持高于20%的毛利率。

😎 运营开支占销售额的比例仍然较高，但预计将在今年第三季度得到改善。

💪 尽管市场竞争依然激烈，但理想在高端电动车市场仍然具有优势。基于理想的平均售价表现超预期，麦格理将其2024年和2025年销售额预测分别提高了3%。

📈 由于运营开支得到更好的控制，期内经调整每股盈利改善了10%和14%。

🚀 综合上述因素，麦格理将理想H股目标价由90港元上调至98港元，维持“跑赢大市”评级。

汇通财经APP讯——【麦格理：升理想目标价至98港元 次季收入略胜预期】8月29日讯，麦格理发表研报指，理想汽车今年第二季度收入及毛利率胜于市场及该行预期，主要由于其混合平均售价胜预期，以及低端“L6”及“L7”车型的盈利能力。惟理想的营运开支占其销售额的比例仍较高，该行预计相关情况将于今年第三季度进一步正常化。麦格理表示，对“L6”车型的获利能力胜预期感到放心，并相信公司今年仍有望维持高于20%的毛利率。该行认为，虽然市场竞争仍异常激烈，但理想在高端电动车市场仍处于有利位置。另外，由于理想的平均售价表现胜预期，麦格理将其2024及2025财年销售额预测分别提高3%；由于营运开支得到更好的控制，期内经调整每股盈利改善10%及14%。综合上述因素，麦格理将理想H股目标价由90港元上调至98港元，维持“跑赢大市”评级。