来源：雪球App，作者： 投资随感录，（https://xueqiu.com/5176441859/302788527）
昨天报表太多了，都来不及看中信银行，早上看了一下，总体还是不错的，负债成本降了很多，二季度比兴业做得好，利息收入环比大增，单季利息收入和兴业完全一样，达到376.5亿，要知道兴业的生息资产比中信多9200亿。营业收入单季为552.5亿，仅比兴业少4000万，单看前两个指标还以为是同一家公司，但中信投资明显比兴业做得好。上半年中信信用减值居然也一样达343亿，同比基本持平，但兴业同比增加了32亿计提。业务管理费中信大幅增加了近18亿，而兴业少了9亿，成本收入比兴业好于中信。资产质量方面，不良率上升1bp，与兴业一样，拨备覆盖率下降1个百分点，好于兴业下降7个百分点，新生不良贷款略高于兴业，但逾期贷款增加147亿，远高于兴业的81亿。资产负债方面，总资产仅增长0.58%，比兴业的1.86%都低，贷款余额已经被兴业反超，令人惊奇的是上半年平均贷款余额居然也相等，都是5.53万亿，收益率都下降31bp。中信亮点是营收和分红，不足是转股摊薄，造成每股收益同比下降0.07元，达10%，这个也是有转股预期的银行需要考虑的。虽然中信和兴业惊人相似，但总的来说兴业基本面明显好于中信，而估值却低于中信，一度市值被反超，现在基本持平，分红后，中信完成转股已无悬念，希望兴业管理层看到差距，尽快制订相应规划，促进兴业尽快完成转股。从已经公布报表的大中行看，兴业是唯一一家营收，利润都正增长的公司，平安银行也没有那样差，只是公布早，还没有差银行出来。$兴业银行(SH601166)$ $中信银行(SH601998)$ $平安银行(SZ000001)$
