来源：雪球App，作者： 明达野老，（https://xueqiu.com/2029742712/302758020）
【宁波行中报简评——值得重点关注的银行宝石】
营收增7%+，净利润增5.42%，扣非roe14.81%，同比去年下行112bp。
凭借出色的客户群经营和随之而来的存款优势，宁波行依旧可以保持近15%的扣非ROE以及良好的资产质量，实属银行业中难得的一个优质标的。
中报详细情况如下：
一、经营能力方面——净利息收入增近15%，净息差和成本优势稳定，个人贷款平均收益率下滑60bp；非息收入因代理业务下降而下滑5%+。
净息差1.87%，相比去年年报的1.88%几乎持平；
利息净收入增14.75%，非息收入（占比32.7%）降低5.71%，主要是代理类业务下滑，财富业务收入同比下降。
存款总额增17.63%（其中对公增18%+，其中个人存款增16%+），存款占负债比例为66.45%，在相对同业本就很高的情况下继续提升3.15pct。因为有这样的负债结构优势，宁波行付息负债的年化利率仅2.12%，较去年同期稳定，较同行优势明显。
生息资产端收益率下降12bp至4.05%，较去年同期的9bp下滑速度略有加快。虽然贷款和垫款的规模增长达到22%，但是对公、个人收益率都在下降，导致整体下滑，其中，对公贷款平均收益率4.30%，同比下降9个基点；个人贷款平均收息率5.93%， 同比下降60个基点。
二、资产质量方面——整体平稳、“关注类贷款”需关注
不良贷款率和预期贷款率双双企稳。
不良贷款率 0.76%（与年初持平），
拨备覆盖率 420.55%，
逾期贷款率0.92%，较年初下降1bp，基本持平。
另，作为不良的蓄水池，关注类贷款增长76.5%，合62亿，值得关注。
三、客户方面——整体表现良好，尤其是对私和网络渠道，不过，这也导致了存款成本上2bp的轻微抬升。
存款付息率差不多1.96%，其中对公日平均余额占比73.9%，同比增速11%+，平均利率1.84%；个人客户日均存款余额增31%+，平均利率2.31%。
（1）对公
公司银行客户总数16.19万户，较年初增6.86%，合1.04万户；
机构客户7508户，较年初增23.8%，合1445户；
零售公司客户44.4 万户，较年初增2.7%，合1.2万户。
（2）对私
私人银行客户25,902户，较年初增20.54%，合4,415户；
（3）网络渠道
宁波银行APP个人客户数1,105 万，较上年末增长10%，APP月活509万，较上年末增长3.67%；
宁波银行APP企业客户数30.84万，较上年末增长13.8%。
