来源：雪球App，作者： 雪球参考，（https://xueqiu.com/9976484464/302723718）
前段时间，整个电力板块出现显著下跌的情况，对此，市场观点不一，电力板块带来预期差的同时，也带来了更多可能性。《雪球参考》8月刊对电力行业接下来的投资机会进行了分析。
@二马由之 指出，在如今土地财政收入难以直接覆盖地方政府需求的情况下，公共事业服务涨价在所难免。在某种意义上，央企和地方的竞争与合作关系是投资电力企业需要理解的核心逻辑。
而@大杨能源笔记 则从供需端分析了电力及能源行业的投资机会，在需求角度，他指出乐观预期下，后半年全社会用电量延续目前增速，我国全年用电量相当于增长了一个德国加一个英国的电量，中国人均用电量已经接近了欧洲平均水平。而强调基建下行影响的观点也不足以支撑对电力的看空，我国电力体系和制造业的规模化都会带来可观的红利。在供给角度，他强调中国现在急需低成本能源并将其转化为生产力和消费力，更提议要给中等成本的煤炭以时间窗口，以期在被迫大规模开采高成本煤炭之前，我们可以在核聚变、石墨烯、量子计算、AI等领域，拥有相对更经济的选择。
对于水电行业，@未来梦想家 表示在水电投资框架中暂且不必考虑需求问题，并重点解读了水电行业获取稳定现金流的能力、今年降水量的增长和新型电力系统等分子端叙事角度。他认为，在市场没有发生明确的变化之前，要坚信现阶段的趋势具有可持续性。当前大量投资者都在追捧能提供稳定收益的红利，不必去预测这种现象何时会结束，而是应该关注几个重要指标：降雨量、电价、国债收益率波动及大资金流向。
@蜀山之旅 仔细分析了引发电力分歧的原因以及电力行业投资的时代机会和底层逻辑。他指出如今市场对电力行业产生了错误认知，而对于大多人认为后期电力供大于求会引发电价下跌，中国会重蹈欧洲的覆辙的担忧，文章根据全国电力装机量和发电量等数据，阐明中国现阶段还处于需要增大供给的阶段，加之我们的全产业链布局和一带一路等政策导向项目均意味着会持续增长的电力需求。此外，他重点解读了国电电力、三峡能源与港股龙源电力三家企业的核心业绩指标，为投资提供参考。
你如何看待电力板块的投资机会？或者更看好哪种红利资产？欢迎@ 作者 并在评论区留言。
