瑞银指出海螺水泥第二季纯利按年跌53%至18亿元，逊预期。中期纯利为全年盈利预测的36%，该行下调其今年至2026年盈利预测，上调目标价，称公司在行业萎缩下取得市占增长，但受竞争影响水泥价格下跌，预期第三季水泥盈利率持续受压。

🥔瑞银表示海螺水泥第二季纯利按年大幅下降53%，仅为18亿元，未达该行预期的20亿元。中期纯利占全年盈利预测的比例也低于前年及去年。这反映出公司盈利状况不佳，面临一定压力。

🚀尽管行业萎缩10%，基于第二季销量大致持平，该行认为海螺水泥取得了市占增长。然而，长三角地区多轮加价后，公司水泥价格却进一步跌至每吨52元，且8月以来水泥价格持续减价，区内竞争加剧影响明显。

📉瑞银下调了海螺水泥今年至2026年的盈利预测7%至9%，主要是反映水泥价格预测下调。同时，将目标价由17港元上调至17.7港元，为明年预测市账率0.45倍，维持“中性”评级。

格隆汇8月28日｜瑞银指，海螺水泥第二季纯利按中国会计准则按年跌53%至18亿元，逊该行预期的20亿元。中期纯利为市场对其全年盈利预测的36%，低于前年及去年的63%及62%。该行下调对海螺水泥今年至2026年盈利预测7%至9%，反映水泥价格预测下调，目标价由17港元上调至17.7港元，为明年预测市账率0.45倍，维持“中性”评级。就公司自产水泥及熟料业务，基于第二季销量按年大致持平，该行料海螺水泥在行业萎缩10%下取得市占增长。该行又指，长三角纵使自第二季宣布多轮加价，公司水泥价格却进一步跌至每吨52元，受区内竞争加剧影响，8月以来亦持续见到水泥价格减价，因此预期水泥盈利率在第三季持续受压。