来源：雪球App，作者： 表舅是养基大户，（https://xueqiu.com/1558671310/302617861）
重要的话放在最前面。
表舅跟投的，表韭全球资产配置，这个投顾组合已经在雪球正式上线，业绩出色，欢迎大家关注。
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先和大家汇报一个投顾组合的数据。
关注我们比较久的读者朋友们，可能也都清楚，表舅跟投的两个投顾组合，表韭量化指增精选、表韭全球资产配置，是4月23日，在《表舅正在重仓买入的基金》一文中，正式和大家见面的。
在美股的账号，聊聊表韭全球资产配置，经过这四个月的启动和陪伴，我昨天特意拉了一下组合的最新数据。
投顾客户数超过了1000位，互联网上有句谚语，当你有1000位有粘性的用户的时候，你就可以，以此，作为长期的事业了，从这个角度来讲，我们离这个目标更近了一步，我们对于未来，继续在投顾业务上，在全天候的陪伴上，伴随大家一起学习、投资、进步、收获，更有信心了。
从另外一个数据的维度来看，更令我们振奋的是，经历了7月美股的大幅回调后，表韭全球的盈利客户占比，仍然超过了70%，组合的最大回撤，控制在了7.5%以内，客户的留存率超过了95%，也就是说20位客户中，只有不超过1人会赎回，且在投顾最看重的数据，「复购率」一项中，接近60%，也就是说5个跟投过表韭全球的小伙伴中，有3个，已经参与了首次跟投后的发车或定投。
这说明，我们的一些陪伴动作，可能也是有一定效果的。
站在当下，从未来一段时间来看，主理人们还是会做好三件事。
第一，用心管理好表韭全球这个投顾组合，确保知行合一，把我们的投资思路体现在组合的进一步优化上，尽可能让参与的伙伴，都有比较满意的持有体验（当然，不是说一定赚钱），不至于骂娘。
第二，在跟投的过程中，做好专业内容的陪伴，海外的部分，表韭全球这个组合， 还是通过这个账号，做内容的输出，我们的持有人群，主要用来做发车等的提醒，不会闲聊太多，对大家来说，接受太多的信息，可能也是没有太多必要的，每天花5分钟，通过这个账号，了解下海外市场的核心变化，然后知悉我们的观点和应对，对于持有一个组合来讲，就够了，内容很多时候，说到底只是看个心安。
第三，主理人们会继续用心做好表韭量化指增这一主投A股的组合，虽然年初开局不利，但从4月23日，我们公开介绍以来，组合的表现，还是超越了市场的均值的，未来，一是对A股长期的发展有信心，二是对组合的运作和逻辑有信心，it takes some time and a little bit patience.
就这些，和大家一大早念叨念叨。
欢迎大家在雪球参与跟投我们的组合，$表韭全球资产配置(TIAA644011)$
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1、本周的重点关注timeline。
——看英伟达了。
我们周一在《美股本周怎么投？》里面，介绍了几根美股本周的主线，更新一下。
其一，是中概股发布财报的表现，结果拼夕夕，一己之力，带崩中概股。（昨晚拼多多继续下跌超过4%）
其二，这两天，英伟达将在hot chips大会来展示其最新AI芯片Blackwell的最新进展，并且北京时间周四晚上发布最新一期财报。（根据期权市场的价格，在英伟达财报公布后（美股周三的盘后），英伟达随后一天的股价（也就是美国的周四）可能会有近10%的波动，上下10%）
其三，周四会有当周首次申请失业救济人数数据，周五也会有美国7月核心PCE物价指数同比数据公布。
今天先不发车，我们继续观察一下。
2、美股指数的表现如何？
纳指100，涨0.33%；
标普500，涨0.16%；
小盘股罗素2000，跌0.67%；
道琼斯指数，涨0.02%；
3、七巨头表现又如何？
——英伟达涨超1%。
费城半导体指数，表现不错，涨1.1%；
七巨头的TAMAMA指数，跌了0.01%；
个股来看，除了英伟达涨了1.46%外，其他都表现的一半。
4、美债表现如何？
——2年期美债的一级发行需求很好，短端下，长端上。
2年期美债，下行3bps，到了3.9%；
10年期美债，上行1.5bps，到了3.83%。
从美债基金的角度看，近期来看，2年期美债到4%以上，安全边际更大，回到4%以内，则可能会更多呈现震荡的走势。
目前美联储9月降息基本板上钉钉，前期已经下行比较多的美债收益率已经很大程度上price in了这个预期。目前看美国的通胀数据的下行美联储也要降息，看似一切都很好，但这并不代表通胀已经彻底解决，后续不管是哈里斯还是特朗普，都还是会继续加大公共财政，投入加大贸易保护，这些都会一定程度上对长端利率形成再次上行的压力。
因此，目前美债投资的策略，短久期策略相对更合适，一方面可以享受到美联储降息周期美债收益率在大的下行周期的利差收益；同时短久期波动相对较小，当前的短端收益率仍在相对高位，票息收益仍比较丰厚。
总有人问，买什么美债基金？
正好看有媒体盘点了一下，我们也帮大家拉了一下，其中，黄色的，是表韭全球资产配置里面，配置的美债产品。可以看到，4只产品，都在中上的位置，但也没有很突出，因为我们筛选产品的标准，就是短久期、不激进，我们要的，只是降息预期下，吃到美债下行的贝塔就行了。
比如下图的富国亚洲票息，持仓基本为1年以内左右到期的超短久期海外债基，我们在组合当中选择了它，主要目的，是以类现金形式用来“填仓位”，更多是合理管理现金头寸，为后续的调仓做储备，从而减少其他基金赎回导致的磨损成本。
大家可以相应选择，其中份额的话，自己看看赎回费等，以富国的两只产品为例，A份额3个月以上免赎回费，所以其实买A也够划算。
5、后面的市场怎么跟踪？
——还有最重要的一个通胀指标等待发布。
上周三晚上，就业数据的修订，以及7月美联储会议纪要；（都显示需要9月降息）
上周五晚上，听美联储主席鲍威尔，在全球央行行长会议上的讲话。（显示需要9月降息）
8月底，还有7月的PCE物价指数，这是美联储最关注的通胀指标，也是中国央妈最关注的美国通胀指标；（本周五发布）
然后就到了9月了，9月初，有一份8月的非农就业报告，以及8月的通胀数据，作为美联储决策的最后依据；
9月中下旬（17-18号），美联储议息会议决定是否降息，降息多少。
6、最后，说说汇率和商品。
——人民币有没有大涨的空间？
油价，波动又很大，昨晚是跌超2%，每天的波动率都很大。
金价，波动不大，继续盯着历史新高。
人民币还在7.12，但市场不乏看涨的声音，主要是看一个数据，摩根士丹利的报告显示，2024年7月，中国出口企业的结汇比例在历史低点，仅13.5%，也就是说，每赚到1亿美元，只结汇1300万美元，换成人民币，剩下8000多万可能都用来做美元理财了。
但同时也意味着，如果美元走弱，这些企业的结汇意愿会瞬间爆发，从而推高人民币汇率。
这是一种可能性。
就这些。
