来源：雪球App，作者： 浙江30年老股民，（https://xueqiu.com/8058044534/302533545）
一，上个帖子讲了，明天是50 300 500 以及科创50ETF的期权交割日。
如果26-27-28这三天，国某队突然加大买入力度，让指数大涨100点，
那么会出现怎么情况呢？
当然是空头8月份前面几十个交易日的活全部白干，
在明天的交割日发生很严重的损失。
这样的话，国某队压力很大，毕竟空头群体的势力很强大。
所以，某队这几天尽量让指数低一点，可以让空头尽可能多一点利润，
但也不能跌太多，太多了，民怨会太重。
二，今天一个现象是，500 1000 以及科50ETF出现了间隙性的小型放量，如果没对倒，那总的买入金额应该有10~15亿吧，具体要看明天公布的数据
三，50和300 今天买入金额继续在40多亿，具体要看明天公布的数据。
四，对于合规量化的上限为啥是每秒299次，每天3万笔？
这个上限数字既可以对二级市场普通投资者的强烈反对有个交待，毕竟以前没限制，现在多少也有个数字明确了，你们二级市场是不是该知足了？
又可以不影响高频量化的实际操作。
比如今年著名的灵均量化做空事件，1分钟卖了25个亿。
2月19日，上交所在交易监控中发现，9:30:00至9:31:00，宁波灵均管理的多个产品大量卖出沪市股票合计11.95亿元，其间上证指数短时快速下挫。
2月19日，深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:30:42，宁波灵均名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出深市股票合计13.72亿元 。
监管部门对灵均实行了严厉的处分：
1，三天停止交易。从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在深交所上市交易的所有股票，
2，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。
那现在再来分析一下新的合规量化上限对实际操作影响。
先分析一个帐户的顶格操作：
1、每秒300笔，假设一只股卖一笔，可以覆盖300只个股，全市场只有5000多只个股，只需20秒不到便可以实现全市场个股卖一遍。方便量化机构割全市场的韭菜。
2、每笔卖10W，那每秒抛出金额就是300笔10W=3000W,1分钟有60秒，60 *3000W＝18Y, 总笔数＝ 60秒*300次＝18000次 小于每天3W笔的规定，符合规定。
从灵均案例的描述来看，量化机构一般都有多个帐户同时操作，就算少一点有5个吧，那5个帐户每秒300笔，每笔10W，持续卖1分钟可以卖多少金额呢？
5*18Y＝90Y。
也就是讲299笔和3W笔的规定，可以让量化机构在1分钟内卖出约100Y的金额，通道足够大，方便大型量化机构瞬间的快速卖买。
其实灵均很冤，冤就冤在当时的量化细则没出来，对上限没有规定。
但若是用现在的细则去看，
灵均当初1分钟卖25亿，根本就是允许的，而且还可以卖更多。
卖个70 80亿根本没啥问题。
也就是讲，现在的量化新规，一方面安慰了二级市场的普通投资者，另一方面又给了量化机构合身份，还是可以和以前一样干，但是合法了。
以前就有普通投资者提出，299次是不是太多了，30次就够了，每天最多成交3000笔。若真这样搞了，按上面的方式卖，量化5个帐户1分钟只可卖9个亿，对指数的影响就大大降低了，赚钱的难度就会直线上升。这样有损于量化机构利益的局面，也不是上面愿意看到的，所以，根本不会被采纳。
