国泰君安研报称，海信视像Q2业绩阶段性承压，海外增长具韧性，显示终端业务收入同比持平，大屏化收入增量贡献提升，创新显示业务增长，公司市值、PB等情况及评级有所提及。

🎈海信视像Q2显示终端业务预计收入100亿元左右，出货量630万台至650万台左右，同比持平，但大屏化收入增量贡献持续提升。

🌍海外增长优于国内，受赛事助力具韧性，Q2海外收入比+5%～+8%，其中欧洲市场业务收入同比+20.06%，是海外发展重要驱动力。

🌟创新显示业务Q2预计实现同比小双位数增长，激光显示、商显、芯片、云服务业务均有所增长。

💰公司当前220亿市值，当前PB为1.22x，24年Q2期末净现金为130.24亿元，同行业参考下给予公司24年15xPE，下调目标价至25.5元，维持“增持”评级。

格隆汇8月27日｜国泰君安研报指出，海信视像(600060.SH)Q2业绩阶段性承压，海外增长仍具韧性，面板成本涨价对毛利率有所压制，经营性现金流大幅增长。公司24Q2显示终端业务预计收入100亿元左右，同比持平；出货量预计630万台至650万台左右，同比持平。大屏化收入增量贡献持续提升。海外增长优于国内，受德国欧洲杯、法国奥运会等赛事的助力，海外增长具有韧性，预计Q2 海外收入比+5%~+8%，其中欧洲市场业务收入同比+20.06%，成为公司海外发展重要驱动力。创新显示业务预计Q2 实现同比预计小双位数增长。其激光显示、商显、芯片、云服务业务预计均有所增长。公司当前220亿市值，当前PB为1.22x，24年Q2期末净现金为130.24亿元，相对参考同行业给予公司24年15xPE，下调目标价至25.5 元。维持“增持”评级。