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为什么看好科技，其实真正的理由在于科技能不停的迭代，这不是说某个产品能一直走强，而是说能不停的有新产品出来带来投资机会，从最开始的智能手机、平板、手表、无线耳机、电动车、AI、机器人等等，每一波产业趋势可能主角都不一样，这在美股很明显，A股的话主要是供应链公司，现在公认的果链龙头立讯精密在2007年iphone问世后相当长一段时间都不是主角，毕竟一开始只是做连接器的，智能手机最开始被认可的是触摸屏和指纹识别那些，但现在你在A股基本看不到这些公司有啥表现了，这在于成长性只是暂时的，靠单一东西持续成长是很难的，竞争格局，技术替代等等无法避免，立讯能成为老大就是在于能不停的升级迭代，所以，科技股的机会正式在于产业变化本身，产业升级才是投资机会的来源，如果产业没有变化，单纯的依赖行业需求增长，那么潜在风险是很大的，参考新能源，光伏的机会在于P-N-HJT-钙钛矿，每一波升级都有机会，如果静态地去关注装机量增速，那么就容易陷入成长陷阱，锂电池也类似，如果锂电池技术没有大升级了，那么基本上这个行业也不能认为是成长股了，除非下游出现全新需求，但就像刚才提到的，依托于行业增速的成长股是伪成长，丘栋荣之前也提到过这个观点，所以真正的成长性公司绝对不能单纯的依赖于行业增速，所以这才是苹果和英伟达的牛逼之处，供给带来需求，而非需求促进供给，大家都分不清是AI造就了英伟达，还是英伟达加速了AI。
