作者对建滔集团的投资情况进行分析，认为当前增持风险小，虽利润未达预期，但市值估值合理偏低。

🎯建滔集团在6月时被作者减仓，但当前价位增持风险小。2024年上半年利润不如预期，主要是张老板炒股亏损，加回投资亏损后仍有18亿利润。不过需警惕公司在PCB复苏行情中营收增长乏力的问题。

💡作者之前评估公司价值最低为HKD 325亿，自己预计常态化利润为40亿HKD，但目前感觉这一愿望未必能轻易达到。昨晚测算2024年上半年预计利润17亿到18亿，全年32到33亿HKD（在不能存在大的计提情况下）。

📊以目前市值200亿出头来看，建滔集团的PE为6倍多，股息率约7个点，估值算合理偏低，但比作者之前预期低一些。

来源：雪球App，作者： 達人知命，（https://xueqiu.com/8632046745/302485538）

回复@達人知命: 我在6月的这个时间点是减仓了$建滔集团(00148)$ ，但在今天这个价位，感觉增持风险已经很小，2024 1H利润确实不如我的预期，但只是张老板炒股亏损而已，加回投资亏损还是有18亿利润的。其实这个倒是不足为虑，需要警惕的是在PCB复苏的行情里，公司营收增长乏力。
目前的市值也就是正常年景 5PE，股息率也应该有7个点，现在不应该再盲目杀跌了//@達人知命:回复@達人知命:有一些投资者是看到我的这篇文章开始买入的$建滔集团(00148)$ ，所以大跌的时候还是来说两句。
之前我评估公司价值最低HKD 325亿，这个逻辑没有改变。
但之前我对业绩改善和上涨空间有较高的预期，我自己的预计是常态化40亿HKD利润，目前感觉像是愿望，未必是轻易达到的.
昨晚又测算了一次，未必正确，2024 1H预计利润17亿到18亿，全年32到33亿HKD（这是不能存在大的计提的情况下），以目前的市值200亿出头看，也就6倍多PE，还是不算高。但港股大家知道，这个估值也不能说很低。
总结一下，算合理偏低的估值，但比我之前的预期低一些