🎯政策型内需是短期进攻方向之一。当前交易内需主要是规避海外风险，内需实质未改善，宏观微观数据可证。而内需行情源于国内托底政策频出，机械行业有国家部委牵头的专项补贴政策及机床专项接续政策等，政策暖风与长期低位或催生更多政策型内需。

📈从宏观的开工、竣工、社融、PMI、M1增速等方面来看，内需并未出现实质性改善，月度跟踪的微观顺周期订单增幅普遍在0 - 10%之间，这表明当前内需情况仍需关注。

💪国家部委牵头的3000亿专项补贴政策和机床04专项接续政策等，为机械行业带来机遇。这些政策的出台，有望在政策暖风与长期低位的情况下，催生进一步的政策型内需行情。

天风机械团队两周前将内需+自主可控加入推荐方向，相关品种广日、华中等近期超额显著。当前，我们更新观点如下： 1、政策型内需为短期进攻方向：1）首先，当前时点交易内需本质上是规避海外风险，而内需并未出现实质性改善，这可以从宏观的开工、竣工、社融、PMI、M1增速等方面看出来，而我们月度跟踪的微观顺周期订单增幅普遍也在0-10%之间；2）内需行情本质上来自于国内托底政策频频出台，在机械行业主要表现为国家部委牵头的3000亿专项补贴政策+机床04专项接续政策等。政策暖风+长期低位有望催生进一步的政策型