来源：雪球App，作者： 徐大宝李二狗，（https://xueqiu.com/6786155615/302065576）
肿瘤条线
2021年津优力23亿营收（中国首款长效白细胞增强药），2022年3月遭遇11省集采，降价50%，另一个大单品克艾力于6月19省集采降价70%，
2022全年，公司的肿瘤产品线负增长。
2023H1，在疫情和集采双重压力下，公司的肿瘤板块更是同比下滑 26%。全年下滑16%。
2024年京津冀3+N集采貌似是30个省市参与，津优力和多美素纳入集采。
没有实际数据，只能对比公布的板块销售猜测一下
津优力2年遭遇两次集采，应该已经铺满，两次都是1500的价格。
21年峰值23，今年估计不到9。 这次同样降价50%，估计损失的份额更多。
克艾力，21年峰值24，今年估计12。降价70%但是是省级联盟，没铺开。后面还有的采。另外后面石药有两个升级剂型，并且和克艾力做了双盲。估计克艾力会持续下跌。
多美素，22年峰值31，今年应该不到15。明年更低。虽然价格只掉了了33%。
估计24年三个药加起来35亿，21年是76亿。集采的杀伤力还是很大。
相比21年，多了这些：米托蒽醌和伊替立康脂质体、仑伐替尼类似药、度威赛力胶囊PI3K、RANKL单抗、PD1。
6个药， 今年看起来最多能拿到15亿销售，应该是低于预期的。
尤其是脂质体，美国伊替立康的销售额根本不行。
米托蒽醌号称第一年10亿，也就2.5亿吧。
恩必普的集采
注射液：
科伦、石四药、qijian、华海24年都有新的BE实验。丁苯酞没有公布参比剂型，不太清楚是否要开三期做改良实验。@john_dong 解读一下
现在好像没有人开三期。假设27年集采。
胶囊：
只有华海在做BE，看不到集采，而且石药在开血管痴呆适应症。
现在的市场，估计胶囊300-350万人，费用1000+.用于恢复期。
注射液大概120-150万人，一次3000+。胶囊对比注射液4比6.
这个价格很低了，已经是无数次降价的结果，我认为注射液降价40%不错了。
集采的注射液，如果降价40%市占率掉到50%，胶囊顺带降价20%，
估计总共损失50%销售额。毛利会掉，销售费用也掉，估计利润率差不多。
2023年左氨氯地平品种纳入国家第八批带量采购，使得类似药玄宁的销售受到影响。
统计
瞎估一个模型，数据有限, 悲观考虑。从峰值160亿 到后面70亿左右。比之前的预期要差。毕竟制剂方面确实掉价厉害，曾经恒瑞的多西他赛降价95%。这两次津优力价格稳住了也还好。
假设5个药，后面2-3年都集采一次。
后面新开贴 再看看管线的情况
