中矿资源铯铷毛利可观且议价能力强，铜毛利率较高，锂盈利良好，未来产能有望提升，被不合理低估。

🎯中矿资源的铯铷业务毛利约7亿，原本60%的毛利有望提升至70%，显示出较强的议价能力，未来还有进一步增长的空间。

💎铜业务方面，品位为2%，毛利率至少可达50%，毛利大概能到10亿，扣除三费和税金后约为7亿。

🔋锂业务当前行情下仍能盈利，6.6万产能锂，到26年产能会达到8万吨，接近天齐锂业，未来自有权益锂可能超越天齐锂业。

来源：雪球App，作者： 雪月霜，（https://xueqiu.com/1505944393/302095689）

$中矿资源(SZ002738)$ 中矿资源铯铷毛利大概7亿，这个原来60%毛利还能提升到70%就能看出来铯铷议价能力，而且未来还能进一步增长，铜2%品位，至少毛利率可以达到50%，毛利大概也能到10亿，扣除三费和税金，大概是7亿，差不多保底也能10亿多净利润，6.6万产能锂，再目前行情还能锂盈利，请问估值是0吗，其实中矿锂26年产能会达到8万吨，这个就接近于天齐锂业了，未来单独自有权益锂，中矿都可能超越天齐锂业，如果算上铜和其他有色呢，其实某些人根本看不出来企业成色，这种绝对底部给了一个极度不合理估值，还担心风险，要安全，怎么说呢，你看下负债率，真不知道担心什么风险