来源：雪球App，作者： 贫民窟的大富翁，（https://xueqiu.com/7318086163/301930508）
最近预定利率3.0的产品即将停售，很多人都想在时间窗口关闭之前配置点产品，锁定利率，但是又很担心保险公司破产了，自己的钱白花了。
保险的安全性其实是一个极为古老的问题，说了几十亿遍（非常保守的估算），网上依然有各种担忧，尤其是财新一篇子虚乌有的文章造成很大的恶劣影响，人们总是对似是而非的东西耳朵特别灵敏。
我2023年4月份就这个话题写过一篇专门的文章，从法理、制度、逻辑、管理等角度做了分析，今天我们换个角度看看。
第一、银行存款的安全性
众所周知，2015年，我国推出《存款保险条例》，这是我国存款市场一个里程碑式的事件。
《存款保险条例》明确规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。如果你在一家银行的存款超过50万元，这家银行不幸破产倒闭的话，最多只有50万元能够全身而退，超出部分不在存款保险覆盖范围之内。
存款保险机制意味着国家不会无原则兜底，任何银行破产都是有可能的，以前由政府对存款做出的隐性信用担保，现在把风险转嫁给了保险公司，将由保险基金来承担。如果发生破产风险事件，将由存款保险基金管理机构偿付赔款。
银行理财早就打破刚兑了，银行存款的保证也就是50万，且这种安全性是由保险类产品提供的，我说保险的安全性高于银行存款和银行理财，你没意见吧。
第二、银行的安全性
1999年，受中国经济下行、亚洲金融危机、国企经营困难和银行经营管理和内控较弱的影响，中国四大行不良率达到了史无前例的高位（据测算1998和1999年四大行不良率高达35%和39%，还有说法为45%），同时在资本金不足的困扰下，其时的四大行作为实质上的第二财政逐渐进入技术性破产阶段。
所谓技术性破产，就是资本金亏光了，但是就是不承认，所以叫“技术性”。银行的存款其实已经不够了，但是你非要去取，那就是挤兑，明白了吧。
华融、长城、东方三家资产管理公司相继成立，与其他三大国有商业银行：工商银行、农业银行和中国银行相对应，分别接收了4077亿，3458亿，和2674亿的不良贷款，四家金融资产管理公司合计接收不良贷款达1.39万亿。自此正式拉开了利用资产管理公司专业化处置银行不良资产的序幕。
为了承接1.39万亿的不良资产，国家财政部拨付了400亿元注册资本金，并持有100%股权；央行再提供5700亿元的再贷款，四家银行向对应的四家资产管理公司发行8200亿元债券，再由资产管理公司按面值1:1的对价收购银行的不良资产，这次剥离于2000年6月结束，被称为第一批不良资产，属于政策性不良资产。
在注资和不良剥离完成后，按照较低的会计标准，国有大行的平均资本充足率达到8%，但按新的国际审慎标准，实际是-2.29%，仍处于破产状态。
为完成国有大行的股份制改革和上市，从2003年到2008年，先后完成对国有大行进行第二轮的注资和不良剥离，使得四大行得以顺利完成股改和上市准备工作。
2003年底，央行成立中央汇金公司，使用外汇储备第二次向国有银行注资，分别向中国银行和建设银行注资225亿美元。
2004年，信达从中国银行和建设银行剥离2787亿元不良资产，使中国银行和建设银行的不良率下降到5%以下，以满足监管的不良率要求。
2005年，工商银行从中央汇金获得150亿美金注资，同年，工商银行向四大AMC剥离不良资产4500亿，并将1760亿元损失类贷款以及700亿元的非信贷风险资产，合计2460亿元划归财政部和工商银行共管基金，后续财务部将共管账户资产委托华融资产管理。通过直接剥离和共管账户，工商银行共计处理不良贷款7000亿。
2008年，中央汇金向农业银行注资190亿美元，并通过共管基金模式剥离不良资产逾8000亿元，使其不良贷款下降到4.1%，满足监管要求。
在再一次大规模剥离了国有银行的1.1万亿元不良资产，彻底清理了国有银行的资产负债表之后，国有银行引战股改上市，成为今天世界一流的银行集团。
层层操作+中国经济处于高速增长阶段，时间换空间，可算是把四大行救过来了，所以你认为四大行不会破产？
第三、国债的安全性问题
国债的安全性问题，就必须说到国债327事件，以说是新中国成立以来罕见的金融地震，英国《金融时报》将1995年2月23日称为中国证券史上最黑暗的一天。
1993年至1995年国内通胀率很高，为挽救国债发行困局，1994年财政部决定对三年以上的长期国债实行保值贴补，之后又推出了贴息政策。如此一来，国债利率原来固定的天平被打破了。
1994年3月，央行公布的保值贴补率为1.19%，此后即一路飙高，到了327国债期货事件发生时的1995年2月高达10.38%。
是的，国债没有违约，尽管是提高利率而不是降低利率，但确实没有按照约定的利率执行。
国债327事件，值得每个金融人去认真学习，总结经验。
银行利率、银行存款、国债的故事就到这里了。那么保险了，保险有没有违约过？
据我所知，目前是没有的，以后有没有，不清楚。毕竟，保险是唯一一款写进法律，由法律保护的金融产品。
总结历史，展望未来，我认为保险是安全系数极高的产品，但是没有办法说它就一定安全，未来的事情，哪有100%的呢？@今日话题 @雪球达人秀 $中国平安(SH601318)$ $工商银行(SH601398)$ $申万宏源(SZ000166)$
