来源：雪球App，作者： 方木FM，（https://xueqiu.com/1246431686/301371420）
方木对「$腾讯控股(00700)$ 2024年中报」的解读和分析，本周五上午11点，已单独推送：《腾讯控股2024年上半年业绩简析》。
在此次「中报简析」里，方木对2024年的归母净利，做出新的预估，大约2200亿±5% （见下图）：
同时，对2026年归母净利的预估，也随之调整，大约2760亿（见下图）：
根据最新预估的2024年和2026年归母净利，方木重新计算了腾讯的估值和买点（见下图）：
细心的朋友可能已经发现：
在本次周记的持仓表格里，腾讯的估值和买点，已经按最新计算的数据做了调整，并用红色字体提示！
另外，说是对中报做个“简析”，可不知不觉间，居然码出来1万多字?，为避免变得更长，方木紧急踩了一脚刹车。
而关于“股东回报”的内容就没有写进去，于是，本周记补充记录一下。
中期股息计划，依然没有！ 但在股东回报方面，除了现金分红，腾讯还有对股东更有利的“股份回购”！
关于今年上半年腾讯回购的情况，在《方木实盘周记2024年7月6日》里，已经梳理过，直接摘录几点关键信息过来：
①今年上半年，腾讯累计回购56次，总额达523亿港元（约486亿RMB）！
这与本次「2024年中报」第46页披露的信息，基本一致（见下图）：
上半年这个回购规模，已超2023全年的494亿港元（约460亿RMB），腾讯近几年的回购金额情况（见下图）：
②累计回购股份数量，大约1.55亿（154,730,000）股。
根据本次中报的披露，腾讯今年上半年回购的股份已被注销。
二季度末（6月30日）总股本93.55亿，相比去年同期减少2.4亿多（见下图）：
截至本周五（8月16日），总股本进一步下降至93.42亿，从最高点2022年二季度的96.22亿算起，累计减少2.8亿股。
③截至二季度末，腾讯回购力度已大幅超过大股东Prosus同期售股额，见下图对比：
预计，腾讯24年全年的回购规模，依然将达到大股东Prosus减持规模的近2倍左右。
更详细的回购信息，可以回看《方木实盘周记2024年5月18日（腾讯24年一季报简评）》。
至于是否会派发投资组合中的股份作为股息（比如分派拼多多、快手等股票），刘炽平在今年一季度业绩会上讲过，还没有任何派发股票的计划（见下图）：
其实，相比现金分红，腾讯回购是对股东更有利的回报，尤其是港股通的投资者，因为还要扣除20%的税。
而回购不仅不扣税，还相当于让每位股东获得更多的腾讯未来收益的所有权，随着腾讯蛋糕越做越大，我们作为腾讯的股东，能分到的蛋糕也会越来越多，正如方木此前所写（见下图）：
详细逻辑，可回看《腾讯一边回购，一边搞股权激励，损害了股东利益吗？》。
按照规定，中报发布前的1个月内，不允许回购！所以，自7月15日（周一）起，腾讯就暂停股份回购了。
理论上，等到8月14日发布中报后，在8月15日就可以重新开始回购。
不过，习惯性地，财报后第一天（本次是8月15日），通常有「股权激励计划」要发布（见下图）：
所以，小企鹅的股份回购，在8月16日（本周五），如期重启，单日共回购269万股，每股回购价格为368.8港元-375港元，共耗资约10亿港元（见下图）：
依然是一扭一扭的“腾十姨”?
