🧪维生素：巴斯夫通知客户库存分配比例，战略客户分配比例低，非战略客户未获配售，情况好于预期。9月起客户将为Q4旺季备货，预计会从市场采购，推动VAVE成交价上涨，推荐龙头新和成，关注浙江医药。

💥民爆：国务院印发意见，首次提到西南水电建设，对民爆行业产生影响。

⛽油价相关：美国经济韧性使衰退预期减弱，油价企稳反弹，看好受益于油煤和油气价差的宝丰。

把握确定性，推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素：16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈，战略客户分配比例低，非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期，远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货，预计会转而从市场采购，推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成，关注浙江医药。 2、民爆：8月11日，国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，首次提到西南水电建设 3、油价相关：美国经济韧性，衰退预期减弱，油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰