中金发布研报称，银河娱乐今年第二季度净收入恢复至2019年同期的83%，经调整EBITDA则恢复至2019年同期的73%。该行认为，相关表现主要得益于银娱第三期项目的推动，第二季度GGR市占率由17.2%升至18.8%。同时，中场GGR恢复至2019年第二季度的121%。中金维持对银娱2024及2025财年经调整EBITDA预测，但考虑到其股份估值调整，将目标价下调8%至42港元，维持“跑赢行业”评级。

🚀 **银河娱乐Q2业绩表现亮眼，净收入和经调整EBITDA均恢复至2019年同期水平的80%以上。** 主要原因是银娱第三期项目的推动，其第二季度GGR市占率由17.2%升至18.8%，以及中场GGR恢复至2019年第二季度的121%。

📈 **中金维持对银娱2024及2025财年经调整EBITDA预测，但考虑到其股份估值调整，将目标价下调8%至42港元。** 尽管如此，中金仍维持“跑赢行业”评级，表明其对银河娱乐未来的发展前景持乐观态度。

💡 **银河娱乐第三期项目对公司业绩的提升作用明显。** 该项目不仅提升了银河娱乐的GGR市占率，也推动了中场GGR的快速增长。未来，随着银河娱乐第三期项目的进一步运营，其业绩有望持续改善。

💰 **银河娱乐的股票估值调整，导致中金下调其目标价。** 尽管银河娱乐的业绩表现良好，但其股票估值调整也反映了市场对博彩行业未来发展的不确定性。

🎲 **博彩行业正在逐步复苏，银河娱乐作为行业龙头之一，有望在未来继续保持强劲的增长势头。** 随着中国经济的持续增长和居民消费水平的提升，博彩行业将迎来新的发展机遇。银河娱乐凭借其强大的品牌优势、丰富的产品线和优质的服务，将继续在行业中占据领先地位。

格隆汇8月19日｜中金发表研报指，银河娱乐今年第二季度净收入恢复至2019年同期的83%水平；经调整EBITDA则恢复至2019年同期的73%水平。该行认为，相关表现主要由于其博彩总收入市占率受银娱第三期项目推动，第二季度GGR市占由17.2%升至18.8%；以及中场GGR恢复至2019年第二季度的121%水平。中金表示，维持对银娱2024及2025财年经调整EBITDA预测，不过考虑到其股份估值调整，决定将其目标价下调8%至42港元，维持“跑赢行业”评级。