中国经济持续承压，银行业经营面临挑战。上半年商业银行净利润增速仅为0.4%，国有大行净利润增速为-2.78%，民营银行净利润首次出现负增长。民营银行主要客户群体为小微企业，其经营压力陡增，导致该类银行不良压力加重。二季度商业银行净息差下行压力有所缓解，但民营银行净息差环比收窄11BP。资产收益率方面，预计新发放贷款定价和新投放资产收益率仍趋于下行。负债端方面，禁止手工补息、存款挂牌利率下调等措施使得负债成本率下行，对冲银行净息差压力。截至二季度末，商业银行不良率环比下行3BP至1.56%，不良生成率保持较低水平。

😁**上半年银行业净利润增速放缓，民营银行净利润首陷负增长**：中国经济持续承压，银行业经营面临挑战。上半年商业银行净利润增速仅为0.4%，国有大行净利润增速为-2.78%，民营银行净利润首次出现负增长。民营银行主要客户群体为小微企业，其经营压力陡增，导致该类银行不良压力加重。

💰**二季度商业银行净息差下行压力有所缓解，但民营银行净息差环比收窄**：二季度商业银行净息差下行压力明显缓解，二季度末全行业息差与一季度末持平。分机构来看，国有大行净息差环比小幅下行1BP，股份行为上行1BP，而一季度末两类机构净息差分别环比下行15BP和14BP。二季度末，城商行和农商行净息差均与一季度末基本持平，但民营银行净息差环比收窄11BP，较一季度的降幅进一步扩大。

📉**资产收益率预计仍趋于下行，负债成本率下行对冲净息差压力**：资产收益率方面，考虑到市场利率下行、信贷需求偏弱，预计新发放贷款定价和新投放资产收益率仍趋于下行。但在扩表速度放缓的情况下，贷款的价格竞争尤其在对公贷款领域或有所缓和。而在负债端，禁止手工补息、存款挂牌利率下调、负债结构调整，均使得负债成本率下行，对冲银行净息差压力。

📊**不良率延续下行态势，但大行不良贷款同比增加额最多**：截至二季度末，商业银行不良率环比下行3BP至1.56%，同比下行6BP。中金公司报告估算，商业银行单季加回核销后不良生成率0.56%，保持较低水平。分机构看，截至二季度末，国有大行和股份行不良率分别同比下降4.5BP、4.2BP，环比基本持平；城商行及农商行不良率同比降幅分别为12.7BP、10.7BP，环比降幅则分别为1BP及20BP。从绝对额来看，二季度末，大行不良贷款同比增加额最多，达到近820亿元人民币；农商行次之，同比增约380亿元，股份行不良同比增加额最少，仅55亿元。

中国经济增长持续承压，银行业经营亦面临重重挑战。中国金融监管总局最新公布数据显示，上半年商业银行净利润增速仅0.4%，其中国有大行及民营银行上半年净利均陷入负增长。数据显示，上半年国有大行净利润增速为-2.78%，但较一季度的-4.57%有所转暖；民营今年上半年净利却也陷入负增长，为2019年以来首次。该类银行历年净利增速均远高于其他各类银行，即便在2020年疫情初期也保持两位数的正增长。民营银行主要客户群体为小微企业，由此窥见在宏观经济下行压力下，小微企业的生存环境恶化、经营压力陡增。一位民营银行人士表示，该行今年裁员的主因就是不良压力骤然加重。中泰证券报告分析称，各类银行收入压力、资产质量压力处于不同阶段，对应的利润释放策略也不一致。其中，大行维持着一季度以来较强的拨备计提力度，股份行低基数效应开始显现，城商行维持着一定的利润释放节奏，而农商行由于经营贷资产质量压力的抬头、利润释放节奏有所放缓。净息差方面，据金管总局数据显示，二季度商业银行净息差下行压力明显缓解，二季度末全行业息差与一季度末持平。分机构来看，国有大行净息差环比小幅下行1BP（基点），股份行为上行1BP，而一季度末两类机构净息差分别环比下行15BP和14BP，创七年以来季度环比降幅第二，仅次于2023年第一季度。二季度末，城商行和农商行净息差均与一季度末基本持平，但民营银行净息差环比收窄11BP，较一季度的降幅进一步扩大。中金公司报告指出，资产收益率方面，考虑到市场利率下行、信贷需求偏弱，预计新发放贷款定价和新投放资产收益率仍趋于下行，但因扩表速度放缓，贷款的价格竞争尤其在对公贷款领域或有所缓和。而在负债端，禁止手工补息、存款挂牌利率下调、负债结构调整，均使得负债成本率下行，对冲银行净息差压力。“二季度银行业息差有所企稳，主要因素在于负债端的压力在减轻，”一位资深银行人士称。不良率延续下行态势金管总局数据显示，截至二季度末，商业银行不良率环比下行3BP至1.56%，同比下行6BP。中金公司报告估算，商业银行单季加回核销后不良生成率0.56%，保持较低水平。分机构看，截至二季度末，国有大行和股份行不良率分别同比下降4.5BP、4.2BP，环比基本持平；城商行及农商行不良率同比降幅分别为12.7BP、10.7BP，环比降幅则分别为1BP及20BP。从绝对额来看，二季度末，大行不良贷款同比增加额最多，达到近820亿元人民币；农商行次之，同比增约380亿元，股份行不良同比增加额最少，仅55亿元。文章来源：路透