今世缘二季度归母净利润增速情况，与券商研报预测相符，其市场定价被低估，且省内市场份额对洋河股份产生影响。

🎯今世缘二季度归母净利润增速表现良好，增速为20.08%，第二季度归母净利润增速为16.86%，符合券商研报预测范围。

📈市场定价方面，今世缘的滚动市盈率为15.87倍，市场预期为15.87%，反推预测数为16%左右，存在低估情况。更新后的滚动市盈率为15.2倍，折价4.88倍。

💰按照市场定价规则，净利润增速在10%以上时，合理估值为净利润增速等于滚动市盈率。今世缘二季度归母净利润增速20.08%，对应的合理估值为56.8左右。

💪今世缘在省内市场进一步蚕食洋河股份的份额，洋河股份二季度净利润增速仅为2 - 5%，日子不好过。

来源：雪球App，作者： 荷鲁斯3000，（https://xueqiu.com/9088745796/301310219）

$今世缘(SH603369)$ $贵州茅台(SH600519)$ $洋河股份(SZ002304)$
今世缘二季度业绩分析（简略版）：
一、刚出的结果：
二季度归母净利润增速20.08%
第二季度归母净利润增速16.86%
二、券商研报预测数：
二季度归母净利润增速预测范围19.4-21%
第二季度归目净利润增速预测范围16-25%
符合券商研报预测范围
三、周四收盘的滚动市盈率15.87倍，市场预期15.87%。市场定价反推的预测数是16%左右，低估了；
四、市场定价规则：
在净利润增速10%以上的时候，合理估值为净利润增速等于滚动市盈率。
更新后的滚动市盈率15.2倍，滚动市盈率折价4.88倍。
五、二季度归母净利润增速20.08%，对应的滚动市盈率20.08倍，二季度净利润增速对应的合理估值56.8左右；
六、洋河股份二季度净利润增速2-5%，今世缘省内市场进一步蚕食洋河股份的市场份额，洋河股份日子难过。