《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出大力发展非化石能源，积极安全有序发展核电，加快沿海核电等清洁能源基地建设。随着近年来能源转型下的多元化发展叠加全球基荷能源供应短缺的风险凸显，全球加速推动核电建设和规划，全球核电产业链迎来共振，国内长周期核电设备景气上行。

🎉 **核电产业政策利好，推动行业发展**：近年来，国家高度重视核电发展，发布了《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，明确提出大力发展非化石能源，积极安全有序发展核电，加快沿海核电等清洁能源基地建设，为核电产业发展提供了重要的政策支持。 随着全球能源转型以及基荷能源供应短缺的风险凸显，全球加速推动核电建设和规划，核电产业链迎来共振。国内核电设备景气上行，预计2024—2026年相关零部件企业有望迎来交付高峰。

🚀 **核岛设备环节景气度高，关注压力容器、蒸汽发生器等**：核岛设备是核电站的核心设备，其技术含量高、附加值高，竞争格局相对稳定。在核电建设加快推进的背景下，核岛设备环节的景气度较高，建议关注压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等核心零部件。 这些设备的技术要求高，制造工艺复杂，需要具备较强的技术实力和生产经验。随着核电项目的不断落地，相关企业的产能利用率将持续提升，盈利能力有望进一步增强。

💡 **核电阀门环节潜力巨大，产品矩阵不断完善**：核电阀门是核电站安全运行的重要保障，其性能要求高，可靠性要求高。随着核电建设规模的扩大，核电阀门市场需求旺盛，未来发展潜力巨大。 此外，随着技术的不断进步，核电阀门产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升。建议关注拥有技术优势、产品矩阵完善的核电阀门企业。

🧪 **乏燃料储运设备国产替代前景广阔**：乏燃料储运设备是核电站后端的重要环节，其技术难度高，安全性要求高。目前，国内乏燃料储运设备市场主要由国外企业垄断，国产替代空间巨大。 随着国内核电技术水平的不断提升，国产乏燃料储运设备技术有望实现突破，国产替代进程将加速。建议关注拥有自主研发能力、技术领先的乏燃料储运设备企业。

💪 **核电产业链迎来发展机遇，关注相关企业**：总而言之，核电产业链正在迎来发展机遇，相关企业有望受益于核电建设的快速发展。建议关注拥有核心技术、产品质量过硬、市场竞争力强的核电设备企业。 同时，也要关注核电产业链的政策变化和市场风险，做好投资决策。

8月11日，《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出大力发展非化石能源，积极安全有序发展核电，加快沿海核电等清洁能源基地建设，随着近年来能源转型下的多元化发展叠加全球基荷能源供应短缺的风险凸显，全球加速推动核电建设和规划，全球核电产业链迎来共振，国内长周期核电设备景气上行，在项目审批稳中有进的基础上，预计2024—2026年相关零部件企业有望迎来交付高峰，建议关注：1）竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；2）产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节；3）技术有望实现突破，国产替代前景巨大的乏燃料储运设备环节。