来源：雪球App，作者： 米格星球的小星星，（https://xueqiu.com/7517920899/301186494）
今年银行股的第一个大雷。
今天，平安银行正式公布中报。
营收同比下滑12.95%，扣非增长2.63%。看起来是不是，还不是很差？
别急，银行作为典型的重资行业，在利润调节上，向来是一把好手，我们一定要看详细的数据。尤其是资产质量的数据。
看过之后，我的总结是：
1，净息差大幅度下滑。
2，零售业务全面崩盘。
3，业绩的正增长，全部都靠对公业务。但对公业务也并未有增长，而利润则来自于对公业务的拨备。
是什么意思呢？平安银行的拨备率下降了13.37%。而这13.17%的下降，则成为了释放的利润。
假如平安不靠拨备释放利润，那么他真是的数据是多少呢？
-14.1%。
是的，拨备调节前利润增长未-14.1%，刚好和营收下滑12.95%相互对应。银行在下行周期根本不可能所谓的不增收但增利。所有的增利，都是利润调节行为。
其实回归常识，也能知道：
公布的数据一次比一次差，企业和居民投资热情一个月比一个月底。在M1负增长6.6%的情况下，银行要如何凭空创造出利润？
平安银行和其它银行最大的区别就是，平安银行大股东是平安，而不是国资委或者财政部。别的银行的领导，归根到底是体制内的官僚。他们会竭尽所能，在自己的任期粉饰报表，避免暴雷。
而平安，虽然不是第一流的水平，也至少是中上水平。如果平安是这个样子，那么别的银行就可想而知了。
那么，为什么银行股今年以来的还能有如此的涨幅？
这就是另外一个故事了…
而今天，平安的中报，再次说明，高股息就是泡沫！
当然，这份报告也不是全没有好处。看，为了安抚投资者，临时增加了中期分红
