🥩万洲国际上半年销售按年跌6.3%，但经营盈利及纯利分别按年升78%及81%，基本符合市场预期。公司预计内地包装肉销量第三季持平，第四季按年上升，每吨经营盈利有所下降，且猪肉销量及经营盈利下半年将按年上升。

🌎美国业务方面，因季节性原因，公司料下半年每吨经营盈利较上半年低，但会在2025年至2026年改善。公司计划在未来两至三年将猪的产能减少至1000万头。

📈摩根大通认为万洲国际目前市盈率为7倍，派息率7%具吸引力，将公司目标价由6.6港元升至6.8港元，维持“增持”评级。

格隆汇8月14日｜摩根大通的研究报告指，万洲国际上半年销售按年跌6.3%，经营盈利及纯利分别按年升78%及81%，大致符合市场预期。公司料下半年内地经营溢利按年增长，而美国经营溢利持续复苏。该行预期公司2024年的销售及经调整盈利分别为按年跌1%及升55%。另外，该行认为，公司目前市盈率为7倍，而且派息率7%属吸引，将公司目标价由6.6港元升至6.8港元，维持“增持”评级。公司预计，内地业务方面，包装肉销量第三季会持平及第四季按年上升，每吨的经营盈利跌至4000元到4500元。公司料猪肉销量及经营盈利下半年会录得按年升幅。而美国业务的部分，因为季节性原因，公司料下半年每吨的经营盈利会较上半年低，并在2025年至2026年改善，公司计划在未来两至三年减少猪的产能至1000万头。