交银国际报告认为，越秀地产上半年业绩中毛利率等指标关键。预计其上半年毛利率、合同销售额等情况，可能修改全年销售目标，物管收入增长，且该行下调其收入等预测，维持买入评级并降目标价，提及一些优势。

🏢交银国际预计越秀地产上半年毛利率将降至13至14%，与全年预测的13.5%相近。上半年合同销售额为554亿元，按年下降33.8%，仅占全年销售目标的37.7%，该行预计越秀地产可能会修改全年销售目标。

📈物管服务渠道项目转化至在管项目可带动物管收入按年增长维持20%以上，这对越秀地产的业务发展具有积极影响。

📉交银国际下调越秀地产2024和2025年的收入和盈利预测，分别下调全年核心利润预测34%和35%，主要原因是开发利润率下降和销售成本提高。

格隆汇8月14日｜交银国际发表报告，认为房地产开发商上半年业绩毛利率和任何有关调整销售目标的指引都是最为关键的指标，因为收入受具体项目交付进度的影响更大。该行预计越秀地产上半年的毛利率将降至13至14%，与全年预测13.5%相若。该行预计，越秀地产上半年合同销售额为554亿元，按年下降33.8%，仅占全年销售目标1470 亿元的37.7 %。同时预计越秀地产可能会修改其全年销售目标，预期全年合同销售额为1160至1200 亿元。而物管服务渠道项目转化至在管项目可带动物管收入按年增长维持20%以上。该行下调越秀地产2024和2025年的收入和盈利预测，并分别下调2024和2025全年核心利润预测34%和35%，主要是由于开发利润率下降和销售成本提高。该行维持对其“买入”评级，目标价降至6.6港元。鉴于新土储占比较多以及其大湾区布局更容易在市场好转时抓住购买力；以及其国企背景更容易受惠于近期的行业扶持政策。