来源：雪球App，作者： 芝士财富，（https://xueqiu.com/3609236100/300860497）
近一个月市场阴跌了近-4%，医药反而开始横着走。
这是强势股的表现，当市场反弹/反转时，很可能成为领涨板块。
稳健医疗主投创新药，所以表现还要更好，近一个月涨了1.2%，跑出5个多点的超额收益。
创新药的主要投资逻辑，一是国产创新药陆续进入收获期，二是出海分全球的大蛋糕。体现在公司报表上就是营收和利润大增，这是资本市场最喜闻乐见的成长股故事。
潜在催化是美联储降息，对融资需求大、风险偏好高的医药研发企业而言是利好。
观察指标是医药投融资规模，目前全球医药投融资金额已经季度转暖，但国内暂时还没看到拐点信号，稍微拉低了创新药的确定性。
不过股价背后是资金行为，短期股价走强，至少说明资金认为创新药相对其他板块是有性价比的，当前位置出手大概率不吃亏。
从发车模型的角度看，创新药的性价比也很高，因为单期发车金额超过5000元的时间是非常少的，而金额越大越接近阶段底部。
上上周二发车金额超过9000元，结果第二天就来了根大阳柱，浮亏一天就减半了。
半导体同样具备强势股特征，而且时间周期更长。
白线是半导体指数，蓝线是全A指数。
年初至今，半导体相对大盘走势更强，弹性也更大。
我理解这是因为确定性好，半导体是A股今年少数有增长预期的板块，容易受到资金青睐。
我们在去年底和今年初也是主要投硬核科技（半导体），仓位是三个组合中最高的，后来股价涨上去才逐渐降低了发车金额。
现在经过一轮回调，性价比又提高了不少，之前没跟车或仓位低的朋友，现在出手就比较舒服了。
昨天市场成交额创造了近4年新低，老股民肯定都知道，缩量意味着快要见底了，哪怕没子弹也别割肉。
今天接着定投淘金计划。
第92期芝Sir定投实盘来啦！
$芝士硬核科技(TIAA026076)$ ：3463元
$芝士稳健医疗(TIAA026075)$ ：5760元
$芝士精选消费(TIAA026074)$ ：5623元
