🎯天风机械团队重点推荐船舶、轨交、工程机械、服装等领域，并将内需+自主可控加入推荐方向，相关品种近期超额显著。他们指出当前交易内需是规避海外风险，内需未实质改善，这可从宏观的开工、竣工、社融、PMI、M1增速等看出，微观顺周期订单增幅普遍在0 - 10%之间。

📄 内需行情本质上来自于国内托底政策频频出台。当前时点，交易内需主要是为规避海外风险，尽管内需未出现实质性改善，但国内出台的一系列托底政策推动了内需行情的发展。

💡 文章强调了从宏观和微观两个层面来理解当前的内需情况。宏观方面，通过开工、竣工、社融、PMI、M1增速等指标来判断内需状况；微观方面，以顺周期订单增幅作为参考，进一步说明了内需的实际情况。

短期组合：中国中车（A/H）、广日股份、三一重工、徐工机械、杰克股份、大金重工、 天风机械团队持续重点推荐船舶、轨交、工程机械、服装等，两周前将内需+自主可控加入推荐方向，相关品种广日、华中等近期超额显著。当前，我们更新观点如下： 1、政策型内需为短期进攻方向：1）首先，当前时点交易内需本质上是规避海外风险，而内需并未出现实质性改善，这可以从宏观的开工、竣工、社融、PMI、M1增速等方面看出来，而我们月度跟踪的微观顺周期订单增幅普遍也在0-10%之间；2）内需行情本质上来自于国内托底政策频频出台