📱消费电子短期终端需求回暖，这为行业发展带来积极信号。中长期来看，AI赋能智能终端，促使手机和PC换机速度加快，推动行业发展。

💻AI负载使得芯片底层架构、内存和整机设计方案需改变，从而带动单机ASP提升，为企业带来更多利润空间，也促进了行业的技术进步。

🎁新硬件形态的探索加快，消费电子创新节奏提速，有望使行业进入景气周期。同时，后续苹果秋季发布会、Windows系统更新等重磅更新催化密集，将进一步推动行业发展。

消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速。同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续苹果秋季发布会/Windows系统更新等重磅更新催化密集。